Инвестиционные (хедж) фонды на Багамах

Багамы являются одной из наиболее инновационных и гибких юрисдикций для создания оффшорных инвестиционных фондов.

Багамы предоставляют большой выбор видов инвестиционных и хедж фондов, при этом не имеют законодательных ограничений относительно стратегии инвестирования или объектов, в которые могут инвестировать багамские фонды.

При этом, законодательство про инвестиционные фонды в этой юрисдикции полностью соответствует всем мировым стандартам. Это делает хедж фонды на Багамах не только современным, но и очень надежным, престижным инвестиционным инструментом.

Нужна помощь в выборе юрисдикции для вашего фонда?

Звоните нам по телефону +38 (044) 379-30-62 и пишите на info@sb-sb-com

Популярности багамских инвестиционных фондов во многом способствует очень привлекательное налогообложение и наличие признанных международных фондовых бирж на Багамах: Bahamas International Securities Exchange (BISX).

Виды инвестиционных (хедж) фондов на Багамах

К основным видам инвестиционных фондов на Багамах относятся:

  1. Профессиональные фонды
  2. SMART фонды (СМАРТ фонды), включающие в себя 7 различных моделей фондов.
  3. Стандартные фонды
  4. Признанные иностранные фонды (иностранные лицензированные фонды, сертифицированные для работы на Багамах)

Организационно-правовая форма инвестиционного фонда на Багамах

В зависимости от юридической структуры (организационно-правовой формы) инвестиционные формы на Каймановых островах можно разделить на следующие типы:

1) Международная бизнес компания (International Business Company)

Так называемая Международная бизнес компания является наиболее распространенной основой для создания инвестиционного фонда. Для этого есть множество причин: освобождение от уплаты налогов на Багамах, быстрый и недорогой процесс регистрации, а также высокая гибкость при организации внутренней структуры компании.

2) Компания с сегрегированными (разделенными) счетами (Segregated Accounts Company)

Компания с сегрегированными счетами может разделять свои активы и обязательства на несколько юридически независимых портфелей, но при этом остается единым юридическим лицом. SAC отлично подходит для инвестиционных фондов, которые строятся по т.н. типу “зонтика”. Это позволяет лучше защищать активы компании от потенциальных претензий, так как ответственность в рамках отдельного портфеля инвестиционной компании не может распространятся на активы из других портфелей или общие активы инвестиционного фонда.

3) Освобожденное от налогов партнерство с ограниченной ответственностью (ELP)

ELP регулируется соглашением о партнерстве, в котором один партнер (генеральный партнер или GP) владеет активами всех партнеров, совершает сделки от имени ограниченных партнеров и либо сам осуществляет инвестиции от имени партнеров, либо назначает третьих лиц, которые будут действовать от его имени. Генеральный партнер (GP) имеет неограниченную ответственность по обязательствам партнерства (если есть более одного генерального партнера, то они будут иметь солидарную ответственность за долги партнерства), но ограниченные партнеры несут ответственность только в пределах суммы, которую они вложили в соответствии с условиями партнерства.

Поскольку условия соглашения о партнерстве в основном ограничиваются только условиями, согласованными сторонами, это является особенно гибким средством инвестирования, что делает такую форму инвестиционных фондов на Багамах не менее популярной, чем классические компании.

4) Паевой траст

Паевой траст является разновидностью траста на Багамах, основанном на договоре доверительного управления, который используется для осуществления коллективных инвестиций. Каждый инвестор покупает «паи» (“юниты”) в трасте, которые, в зависимости от положений договора о доверительном управлении, могут продаваться и выкупаться (как акции компании). Попечитель (как правило, специализированная профессиональная трастовая компания) инвестирует активы траста, используя стратегию, которая соответствует целям и ограничениям, изложенным в договоре доверительного управления, или делегирует эту роль управляющему инвестициями. Поскольку договор о доверительном управлении является частным соглашением, он может быть адаптирован к конкретным инвестиционным целям.

5) ICON фонды, или Инвестиционные кондоминиумы (Bahamas Investment Condominium)

ICON определяется как договорные отношения, существующие между одним или несколькими инвесторами (называемыми участниками), в соответствии с которыми инвесторы соглашаются объединить активы для целей инвестирования этих активов в виде коллектива. Затем структура лицензируется и полностью регулируется как инвестиционный фонд.

ICON - это новый вид структуры для хедж фондов, который может быть лицензирован как SMART фонд, Профессиональный фонд или Стандартный фонд на Багамских островах, который ориентирован на инвесторов и финансистов из Бразилии и Латинской Америки.

ICON - это не компания, не партнерство, и не траст. Это механизм объединения активов и операционный инструмент для инвестиционных фондов на Багамах.

Для европейских инвесторов этот тип коллективного инвестирования хорошо знаком, т.к. институты совместного инвестирования на основе договоров не являются для Европы чем то кардинально новым.

Профессиональные фонды

Основным преимуществом Профессионального фонда на Багамах является скорость создания. При условии подачи всех соответствующих документов решение о выдаче лицензии Профессиональному фонду принимается в течении 72 часов.

Профессиональный фонд ориентирован на профессиональных, “квалифицированных” участников и инвесторов. Инвесторами в Профессиональном фонде могут быть:

  1. Лицензированные банки или финансовые учреждения
  2. Зарегистрированные торговцы ценными бумагами и инвестиционные консультанты с уставным капиталом не менее USD 120 000
  3. Страховые компании
  4. Инвестиционные фонды
  5. Частные инвесторы (физические лица), владеющие USD 1 000 000
  6. Частные инвесторы (физические лица) c ежегодным доходом от USD 200 000
  7. Трасты с капиталом от USD 5 000 000

При этом, отсутствуют требования к минимальному размеру вклада таких участников.

Вам могут быть интересны публикации:

1. Где регистрировать хедж-фонды?

2. Хедж-фонды в Европе. Мальта

 

SMART фонды (СМАРТ фонды)

СМАРТ фонды представляют собой 7 различных моделей фондов для опытных инвесторов, которые позволяют решать широкий спектр задач - от использования в качестве инвестиционных инструментов, до защиты активов.

Особенности основных моделей инвестиционных SMART фондов на Багамских островах:

SMART модель 1 (SMF001)

  • Представляет собой простой и надежный инструмент для сбора и управления инвестициями для профессиональных финансистов, брокеров и других финансовых учреждений.
  • Промоутер (основатель и управляющий фондом) - это финансовое учреждение.
  • Инвестор является клиентом промоутера и является участником Соглашения о дискреционном управлении.
  • Аудит не требуется.
  • Ограниченные требования к раскрытию информации.
  • Полугодовой период для представлении отчетности фонда, если не проводится аудит.

SMART модель 2 (SMF002)

  • Является своего рода фондом-инкубатором и прекрасно подходит для быстрого вхождения на рынок, т.к. может быть лицензирован в течение 24 часов с момента подачи соответствующих документов.
  • Максимум 10 профессиональных (квалифицированных) инвесторов, которым может быть предложен Профессиональный фонд.
  • Аудит не требуется.
  • Ограниченные требования к раскрытию информации.
  • Полугодовой период для представлении отчетности фонда, если не проводится аудит.

SMART модель 4 и 5 (SFM004 и SFM005)

Инвестиционные фонды с пятью инвесторами, действующий в качестве частной инвестиционной компании.

Он так же может использоваться в качестве лицензированной холдинговой компании.

Предусматривают только приватное размещение акций, может иметь отдельного администратора или передать административные функции директору.

Аудит не требуется.

Стандартные фонды

Стандартные инвестиционные фонды и профессиональные инвестиционные фонды на Багамских островах имеют общие требования, за исключением того, что Стандартные позволяют проводить подписку на акции любому типу инвесторов. Основные требования к Стандартным фондам на Багамах:

  • Годовой аудит
  • Администратор (за исключением самоадминистрируемых фондов)
  • Независимый депозитарий
  • Меморандум о предложении (заверенный администратором или багамским адвокатом)
  • Подача отчетности в Комиссию по ценным бумагам Багамских островов

Стандартные инвестиционные фонды на Багамах являются «фондами по умолчанию» - любой фонд, который не соответствует критериям Профессионального, SMART или Признанного иностранного фонда, автоматически попадает в эту категорию. Поскольку все типы инвесторов, в том числе и неквалифицированные (непрофессиональные), могут инвестировать в эти фонды, они являются наиболее урегулированным типом инвестиционного фонда и могут быть лицензированы только Комиссией по ценным бумагам Багамских островов («Комиссия по ценным бумагам»), в отличие от профессиональных и SMART фондов которые могут быть лицензирован Администраторами фондов.

Требования к управлению инвестиционного фонда на Багамах

Минимальное количество Директоров для фондов на Багамах - два. Директора инвестиционных фондов на Багамах должны соответствовать определенным требованиям - иметь достаточный опыт для управления фондом, соответствующее образование, деловую репутацию и финансовую независимость.

Помимо этого, распространенной практикой является назначение депозитария (кастодиана), администратора, основного брокера (прайм-брокера), и инвестиционного менеджера. Хотя все эти позиции не являются обязательными для отдельных видов фонда, но их назначение имеет важную репутационную составляющую и существенно облегчит как саму регистрацию фонда, так и последующую деятельность, а также открытие банковского счета.

В качестве инвестиционного менеджера фонда может выступать Инвестиционная Компания, зарегистрированная на Багамах или в другой юрисдикции. Если данная компания будет оказывать услуги Инвестиционного менеджера исключительно для одного инвестиционного фонда, то данной компании нет необходимости получать отдельную лицензию.

Стоимость и сроки создания инвестиционного фонда на Багамах

В связи с большим количеством возможных вариантов структуры и разновидностей инвестиционных и хедж фондов на Багамских островах, а также возможных сопутствующих услуг, нельзя однозначно определить стоимость и сроки регистрации фонда.

Для того, чтобы узнать приблизительные сроки и бюджет для регистрации инвестиционного фонда на Багамах, необходимо в индивидуальном порядке рассматривать запросы каждого клиента. Получение лицензии инвестиционного фонда на Багамах - это не просто регистрация оффшорной компании, это длительный процесс, который может занять от 2 до 8 месяцев в зависимости от типа регистрируемого фонда.

Специалисты SBSB будут рада помочь Вам со всеми вопросами по регистрации инвестиционного фонда на Багамах.

Мы предложим вам большой выбор стран, где мы имеем опыт работы: Багамы, Каймановы острова, Британские Виргинские острова, Джерси, Мальта, Люксембург.

Уже более пяти лет мы консультируем наших клиентов, резидентов СНГ, в сфере корпоративного права, международного налогового планирования, финансов, международного лицензирования и комплексного сопровождения бизнеса более, чем в 40 странах мира.

Для того, чтобы узнать стоимость регистрации хедж фонда на Багамах под Ваши потребности, определить сроки его регистрации или провести саму регистрацию, обращайтесь к нам по телефонам, указанным на сайтах, или пишите на почту info@sb-sb.com

наши менеджеры проконсультируют и ответят на любые вопросы
пишите нам или звоните +38  044  379-30-62