Инвестиционный Фонда на Каймановых островах

Инвестиционный фонд на каймановых островах. Виды и инструменты.

Законодательство Кайман позволяет создавать инвестиционные фонды на Каймановых островах, управлять которыми будет европейская управляющая компания.

Данная структура добавляет доверие инвестиционному фонду, так как управляющая компания обязана соблюдать строгое европейское законодательство, но в тоже время инвестиционный фонд находиться вне зоны контроля европейских регуляторов, так как сам фонд будет зарегистрирован на Каймановых островах.

Таким образом, только управляющая компания будет находиться под контролем Евросоюза.

Как правило, большинство всех новых фондов регистрируется на Каймановых островах, реже на островах Джерси, острове Мэн, Бермудах, Люксембурге либо в Ирландии.

Инвесторами таких фондов могут быть большинство граждан всего мира (за исключением стран, в которых законодательством предусмотрены специальные нормы по инвестированию за рубеж или ограничения, например США).

Каймановы острова наиболее популярная юрисдикция для инвестиционных фондов.

На Каймановых островах не существует ограничений для инвестирования. 

Государственный Регулятор

Полномочия государства в отношении регулирования и надзора за деятельностью инвестиционных фондов выполняет Управление денежного обращения Каймановых островов (Cayman Islands Monetary Authority).

Виды Фондов

Законодательство Каймановых островов предусматривает создание различных типов инвестиционных фондов.

Фонды могут создаваться в форме:

• компаний
• партнерств
• паевых фондов.

Фонды могут действовать в различных ролях: самостоятельно, бок о бок с другим фондом, в форме главный фонд и подпитывающий фонд, фонды типа «зонт»либо как фонды фондов.

Типы фондов:

ИСКЛЮЧЕННЫЙ ВЗАИМНЫЙ ФОНД

Фонд не обязан подчинятся регулированию в отношении фондов, если максимальное число инвесторов фонда не превышает 15 человек, большинство из которых являются равноправными инвесторами и могут принимать участи в управлении фондом.

РЕГИСТРИРУЕМЫЙ ВЗАИМНЫЙ ФОНД

Наиболее распространенная форма фонда, регулируемая Законом Каймановых островов «Про взаимные фонды»(MutualFundLaw 1993).

Ключевыми характеристиками фонда является:

• минимальный порог входа для инвесторов – 100 000 долларов;
• акции фонда обращаются на одной из утвержденных бирж.

Регистрируемый фонд не обязан получать лицензию. Вместо этого, фонд должен только зарегистрировать у государственного регулятора свой меморандум предложения и некоторую информацию в отношении своих предложений по продажу акций инвесторам.

Все регистрируемые взаимные фонды должны проходить ежегодный аудит утвержденной аудиторской фирмой.

АДМИНИСТРИРУЕМЫЙ ВЗАИМНЫЙ ФОНД

Администрируемым взаимным фондом считается фонд, главный офис которого находится на Каймановых островах и при условии, что фонд управляется компанией имеющей соответствующую лицензию.

Администрируемые фонды, также как и регистрируемые фонды, должны регистрировать свои меморандумы предложения у государственного регулятора и проходить ежегодный аудит.

ЛИЦЕНЗИРОВАНЫЙ ВЗАИМНЫЙ ФОНД

Это наиболее редко встречающийся тип фондов. Лицензируемые фонды обязаны получать лицензию взаимного фонда у государственного регулятора. Если фонд не подпадает под одну из трех вышеперечисленных категорий, он обязан получить лицензию взаимных фондов.

Лицензируемые взаимные фонды обязаны иметь офис на Каймановых островах, регистрировать меморандумы предложения и проходить ежегодный аудит.

Таким образом, наиболее предпочтительным видом фондов является регистрируемый фонд, т.к. фонд может управляться из-за пределов Каймановых островов и имеет наиболее широкие инвестиционные полномочия.

Инструменты инвестиционного фонда Каймановых островов

Регистрируемые фонды, зарегистрированные и действующие в соответствии с законодательством Каймановых островов, имеют право использовать различные инвестиционные инструменты, в частности:

• Инвестиционные сертификаты фондов
• Акции
• Корпоративные облигации
• Ипотечные облигации
• Муниципальные облигации
• ОВГЗ
• Корпоративные права
• Опционы
• Фьючерсы
• Форварды
• Свопы

Фонды могут инвестировать в украинские и российские акции, а также Европейского союза.

Ограничения Фонда

Стоит отметить, что законодательно не установлено ограничений инвестиционной политики фондов на Каймановых островах.

• Ограничений по инструментам вложения – нет
• Ограничений по резидентству инвестора – нет
• Ограничений по количеству инвесторов – нет
• Ограничений по местному администратору фонда – нет (при условии, что фонд является регистрируемым и он котируется на бирже)

Для регистрации инвестиционного фонда на Каймановых островах обращайтесь к нашим специалистам по телефонам, указанным на сайтах, или пишите на почту info@sb-sb.com