Что такое CASP? Определение CASP в соответствии с правилами MiCA

Что такое CASP?

Начиная с 30 декабря 2024 года, регулирование рынков криптоактивов (Market in Crypto-Assets, MiCA) вступит в полную силу на всей территории Европейского союза. Это регулирование стандартизирует требования и процедуры для поставщиков услуг криптоактивов (Crypto-Asset Service Provider, CASP) во всех государствах-членах, фактически заменив любые местные режимы регулирования, которые ранее регулировали эти услуги.

Согласно MiCA, CASP – это юридическое лицо или другое предприятие, чья деятельность или бизнес заключается в предоставлении одной или нескольких услуг криптоактивов клиентам на профессиональной основе, и которым разрешено предоставлять услуги криптоактивов в соответствии с соответствующим разрешением, выданным регулирующим органом государства-члена.

Список услуг, которые может предоставлять CASP:

предоставление хранения и администрирования крипто активов от имени клиентов;
эксплуатация торговой площадки для криптоактивов;
обмен криптоактивов на денежные средства;
обмен криптоактивов на другие крипто активы;
исполнение ордеров на крипто активы от имени клиентов;
размещение криптоактивов;
прием и передача ордеров на крипто активы от имени клиентов;
предоставление консультаций по крипто активам;
предоставление управления портфелем криптоактивов;
предоставление услуг по переводу криптоактивов от имени клиентов.

От VASP к CASP: изменение регулирования криптовалют в ЕС

Криптовалютная экосистема — это постоянно развивающаяся сфера, и в результате ее быстрого развития возникла необходимость в правилах, рекомендациях и политиках. Как и во всех областях, для объяснения этих изменений требуется соответствующая терминология.

Рекомендация 16 Группы разработки финансовых мер борьбы с отмыванием денег (FATF), широко известная как Travel Rule, и структура рынков криптоактивов (MiCA), которая подпадает под пакет цифровых финансов Европейской комиссии, являются примерами таких изменений.

Последнее обновление FATF описывает компании, которые предоставляют услуги виртуальных активов для или от имени другого лица, как поставщиков услуг виртуальных активов (Virtual Assets Service Provider, VASP). Напротив, MiCA называет эти компании поставщиками услуг криптоактивов (Crypto-Asset Service Provider, CASP).

Согласно определению FATF, деятельность VASP включает:

обмен между виртуальными активами и фиатными валютами,
обмен между одной или несколькими формами виртуальных активов,
передача виртуальных активов,
хранение и/или администрирование виртуальных активов или инструментов, позволяющих контролировать виртуальные активы,
участие в предоставлении и предоставлении финансовых услуг, связанных с предложением и/или продажей эмитентом виртуального актива.

Акроним выбора FATF, VASP, имеет схожее значение с

поставщиком услуг по обмену криптовалютами (CESP), термином, используемым в Японии,
поставщиками вторичных услуг по обмену криптовалютами (CASSPrs), термином, используемым в Австралии,
биржами цифровых активов, термином, используемым в США, и
платформой торговли криптовалютами (CTP), термином, используемым в Канаде.

Определение FATF охватывает основные виды деятельности среднестатистического VASP. Однако определение не распространяется на услуги крипто консультаций, и его термины не столь явны, как определение MiCA ниже.

Термин CASP впервые появился в 2020 году, когда был опубликован проект регламента для MiCA. Этот регламент был направлен на создание единой правовой структуры для управления виртуальными активами и криптовалютами по всему Европейскому союзу.

Термин «Поставщик услуг виртуальных активов» (VASP), как определено FATF, чаще используется за пределами Европейского союза (ЕС). Между тем, термин «Поставщик услуг криптоактивов» (CASP) принят в ЕС в соответствии с его нормативной базой.

В неформальных обсуждениях эти термины часто используются как взаимозаменяемые. Однако в формальном или юридическом контексте важно осознавать различие: определение CASP MiCA шире, чем определение VASP FATF, охватывая дополнительные элементы, не включенные в структуру FATF.

Для предприятий, работающих в ЕС, любая деятельность, классифицируемая как крипто услуга в соответствии с MiCA, автоматически квалифицирует бизнес как CASP. И наоборот, предприятия, базирующиеся за пределами ЕС, обычно придерживаются определения VASP FATF или эквивалента своей собственной юрисдикции. Если ваш бизнес не ведет деятельность на территории ЕС, как правило, целесообразно использовать определение VASP от FATF, даже если ваша деятельность соответствует критериям MiCA.

Роль CASP в соответствии с регулированием MiCA и влияние MiCA на CASP

С 30 декабря 2024 года услуги криптоактивов могут предоставляться в ЕС только компанией, которая была авторизована компетентным органом в качестве CASP, кроме случаев, когда компания уже регулируется как кредитная организация, центральный депозитарий ценных бумаг, инвестиционная фирма в соответствии с MiFID, оператор рынка, учреждение электронных денег, управляющая компания UCITS или AIFM, которым разрешено предоставлять услуги криптоактивов в соответствии с их применимыми правилами.

MiCA устанавливает подробные требования к авторизации и работе CASP. Она определяет процесс подачи заявки на авторизацию, включая необходимое содержание, порядок оценки заявок и полномочия, предоставленные компетентным надзорным органам по отзыву разрешений. MiCA также излагает операционные обязательства для авторизованных CASP, включая требования, связанные с раскрытием внутренней информации, а также предотвращением и обнаружением инсайдерской торговли и манипулирования рынком. CASP, участвующие в организации и выполнении транзакций, обязаны внедрять системы, процедуры и средства контроля для выявления и мониторинга потенциальных злоупотреблений на рынке.

Основные обязательства CASP в соответствии с MiCA:

Профессиональное поведение: CASP должны действовать честно, справедливо и профессионально в интересах своих клиентов и потенциальных клиентов.
Присутствие в ЕС: CASP должны иметь по крайней мере одного директора, проживающего в ЕС, и иметь физический офис в ЕС.
Требования к капиталу: CASP подчиняются минимальным требованиям к капиталу в зависимости от типа предлагаемых услуг криптоактивов, начиная с 50 000 евро.
Стандарты управления: члены руководства должны иметь хорошую репутацию и обладать необходимыми знаниями, навыками и опытом для выполнения своих обязанностей как индивидуально, так и в составе команды.
Прозрачность собственности: CASP должны раскрывать акционеров и бенефициарных владельцев. Изменения в собственности, которые превышают нормативные пороговые значения, приводят к уведомлению о смене контроля в компетентный надзорный орган.
Политики и процедуры: CASP должны внедрять политики для выявления, предотвращения, управления и раскрытия конфликтов интересов. Кроме того, они обязаны поддерживать политику непрерывности бизнеса, включая планы по непрерывности ИКТ.
Ограничения аутсорсинга: хотя CASP могут передавать на аутсорсинг определенные виды деятельности, они остаются полностью ответственными за переданные на аутсорсинг функции. Сторонние поставщики услуг, включая тех, кто предлагает услуги по хранению криптоактивов, должны придерживаться стандартов ЕС. Сотрудничество с надзорными органами ЕС является обязательным, и правила ЕС по защите данных должны соблюдаться.

Переходный период и последующие шаги

MiCA включает переходный режим для CASP, которые предлагали свои услуги до 30 декабря 2024 года, предоставляя им срок до 1 июля 2026 года для получения разрешения от их компетентного органа в качестве CASP, если только соответствующее государство-член ЕС, в котором CASP стремится работать, не приняло решение о сокращении переходного периода.

Официальный список переходных периодов, определенных государствами-членами ЕС, можно найти здесь.

Комиссия ЕС также приняла несколько имплементирующих и делегированных правил, определяющих технические стандарты, среди прочего, в отношении информации, которую должны предоставлять субъекты, стремящиеся стать авторизованными CASP. Кроме того, ESMA выпустила несколько руководств, в том числе по толкованию Reverse solicitation и условиям и критериям квалификации криптоактивов в качестве финансовых инструментов.