Регулирование MiCA

Европейский Союз начал признавать реальность ситуации с цифровыми активами. Криптовалюты стали слишком значимыми, чтобы их игнорировать, и поэтому была создана регуляция MiCA. Это стандарт, регулирующий нормы и условия ведения бизнеса с различными видами цифровых монет. Эта инициатива устанавливает четкие правила для аккредитации криптовалютных бирж, кастодианов и эмитентов токенов, заполняя пробелы в существующих финансовых регламентах. Лицензия MiCA стала новым стандартом для легального бизнеса. Получив ее, компании могут показать своим клиентам и инвесторам, что работа с платформой безопасна, надежна и полностью прозрачна.

Основные виды цифровых активов

Изучая текущие нормы регуляции MiCA, можно увидеть, что криптовалюты классифицируются на несколько различных типов:

• токены, привязанные к активам. Это форма криптовалюты, которая не является цифровым токеном, но стремится поддерживать стабильную стоимость за счет привязки к другой стоимости или праву либо их комбинации, что может включать одну или несколько фиатных валют;
• токены электронной валюты. Это форма цифрового актива, который служит претензией к эмитенту и предназначен для транзакций. Они привязаны к фиатной валюте и созданы для обеспечения стабильной стоимости. Эти токены регулируются в рамках текущей правовой базы ЕС для электронной валюты и должны соответствовать определенным требованиям, изложенным в MiCA;
• прочие криптоактивы. Сети современных криптовалют поддерживают дополнительные токены, которые могут иметь определенную цель, такую как NFT.

Каждый тип токена имеет свои лицензионные требования в отношении выпуска, раскрытия информации и авторизации деятельности.

Что нужно сделать для листинга криптоактивов

Эмитенты криптоактивов MiCA в Европейском Союзе должны соблюдать определенные правила:

• Белая книга. Эмитенты должны предоставить дорожную карту для всех инвесторов, чтобы те могли видеть, с каким типом проекта они имеют дело. В ней должны быть описаны криптовалютные активы MiCA, проект, условия выпуска и связанные риски до предложения активов реальным людям.
• Принципы этического поведения. Эмитенты обязаны быть прозрачными со всеми клиентами и предоставлять только достоверную информацию о результатах тестирования, количестве монет, которые будут предоставлены в качестве airdrop, лаунчпула и датах листинга.
• Юридическое лицо ЕС MiCA. Для ведения бизнеса, связанного с операциями с различными типами криптовалют, эмитент должен завершить полный цикл регистрации в рамках регулирования крипторынка европейских стран.

Следует помнить, что создание и выпуск цифровых активов, таких как стейблкоины, требует регуляторного одобрения. В соответствии с регуляцией MiCA, в ЕЭЗ определенные виды деятельности со стейблкоинами могут выполнять только электронные денежные учреждения и кредитные учреждения. В частности, только EMIs и банки могут:

• выпускать или чеканить стейблкоины;
• размещать предложения для стимулирования покупки стейблкоинов;
• обращаться к торговым платформам с просьбой включить их стейблкоины в листинг.

Соблюдение всех этих регуляторных требований необходимо для успешного ведения бизнеса.

Инструменты для операций с криптовалютой

На современном криптовалютном рынке недостаточно просто создать цифровой актив, важно также предоставлять клиентам удобные инструменты или услуги, которые помогут им хранить и использовать все цифровые монеты. Согласно регуляции MiCA, несколько конкретных типов услуг могут предлагать поставщики услуг по криптоактивам:

• Хранение и администрирование криптоактивов от имени третьих лиц. Эта услуга включает в себя обеспечение сохранности цифровых активов клиентов, обеспечивая их безопасность и доступность;
• Операции торговой платформы для криптоактивов. Включает управление платформами, где пользователи могут покупать, продавать и обменивать различные криптовалюты;
• Обмен криптоактивов на фиатную валюту или другие криптоактивы. Охватывает услуги, способствующие конвертации цифровых активов в традиционные деньги или другие криптовалюты;
• Исполнение ордеров на криптоактивы от имени третьих лиц. Включает выполнение ордеров на покупку и продажу по указанию клиентов;
• Размещение криптоактивов. Это распределение или маркетинг новых цифровых активов потенциальным инвесторам;
• Прием и передача ордеров от имени третьих лиц. Включает прием и передачу ордеров клиентов на покупку или продажу криптоактивов;
• Предоставление консультаций по криптоактивам. Включает предложение экспертных советов по инвестициям в криптовалюты или управлению ими.

Это минимум того, что нужно знать о структуре современных криптовалютных услуг, так как это важно для соблюдения всех необходимых регуляторных требований.

Регуляторный процесс получения лицензии

Для получения криптолицензии по регуляции MiCA необходимо выполнить несколько регуляторных требований:

• Подготовка внутренней документации: программы деятельности, управление рисками, политики непрерывности бизнеса, процедуры обработки жалоб клиентов и т. д.;
• Предоставление общей информации о владельцах и руководстве компании;
• Назначение квалифицированного ключевого управленческого персонала;
• Использование адекватных ресурсов и защищенных ИТ-систем;
• Надлежащее хранение средств клиентов в банках;
• Соблюдение требований к аутсорсингу операционных функций;
• Специальные требования к хранению и администрированию криптоактивов.

Процесс лицензирования MiCA обычно включает четыре основные фазы:

1. Должная проверка. Анализ бизнес-модели, обзор доступной документации, подготовка списка необходимых документов и выбор подрядчиков.
2. Подготовительный этап. Разработка бизнес-плана и финансовых прогнозов, подготовка заявки и обязательных политик, сбор документов от владельцев и руководства, поиск офисных помещений.
3. Подача заявки. Подача заявки и сопровождающих документов в регуляторный орган, ответы на вопросы и предоставление дополнительной информации по запросу.
4. Операционная подготовка. Установление партнерских отношений с банками ЕС, внедрение систем управления соблюдением нормативных требований и управления рисками, финальные процедуры перед получением разрешения.

Это основные этапы процедуры, но следует помнить, что в каждой стране будет своя процедура и сроки.

Юридическая помощь от SBSB Fintech Lawyers

Опытная команда SBSB Fintech Lawyers специализируется на поддержке процедуры лицензирования цифровых активов. Фирма предлагает комплексную поддержку клиентов на каждом этапе:

• Выбор оптимальной юрисдикции и бизнес-структуры;
• Налоговое консультирование и планирование для минимизации обязательств;
• Подготовка всех необходимых внутренних документов;
• Помощь в подборе персонала: отбор кандидатов, разработка кадровых политик;
• Помощь в формировании партнерств с ИТ-поставщиками, KYC и платежными учреждениями;
• Юридическая поддержка частных размещений и токенизированных проектов, включая получение необходимых разрешений на блокчейн-технологии.

С глубоким пониманием специфики крипторынка и надзора за индустрией цифровых валют, команда SBSB Fintech Lawyers помогает клиентам избегать правовых препятствий. 

Введение MiCA в Европе значительно изменит правила игры на европейском крипторынке, обеспечивая комплексный надзор за блокчейн-индустрией. Компаниям необходимо обеспечить соблюдение нормативных требований для криптоопераций, если они хотят быть уверенными, что все операции будут проходить гладко. Привлечение опытной юридической фирмы, такой как SBSB Fintech Lawyers, обеспечит профессиональную поддержку и облегчит все этапы лицензирования. Будьте готовы к изменениям и действуйте на опережение.