Лицензия VASP

Лицензия VASP — это обязательное юридическое разрешение, которое позволяет компании заниматься финансовыми услугами, связанными с криптовалютой. По мере того как цифровые активы переходят от нишевых инноваций к регулируемым инструментам, спрос на структурированные и соответствующие нормативным требованиям операции стремительно растет. Независимо от того, предоставляет ли компания услуги криптовалютной биржи, хранение цифровых кошельков или транзакции с криптовалютой и фиатными деньгами, получение лицензии VASP стало основным требованием в большинстве регулируемых юрисдикций.

Под руководством таких организаций, как Группа разработки финансовых мер борьбы с отмыванием денег (FATF), мировые регуляторы теперь классифицируют многие криптовалютные компании как VASP, подвергая их тем же требованиям, что и традиционные финансовые учреждения. Эти требования включают в себя проверку клиентов, политику по противодействию отмыванию денег (AML) и строгую отчетность по соблюдению нормативных требований. Без действующей лицензии поставщика услуг виртуальных активов криптовалютные компании рискуют столкнуться с мерами принуждения, банковскими ограничениями и ущербом для репутации — что фактически исключает их из мейнстримных финансовых систем.

С ужесточением глобальных регуляторных стандартов лицензия VASP служит не только юридической необходимостью, но и знаком легитимности и доверия. Для любого бизнеса, который стремится выйти на криптовалютный рынок, расширить международную деятельность или привлечь институциональных партнеров, получение соответствующей лицензии на виртуальные активы стало обязательным — в большинстве юрисдикций.

Понимание требований для лицензии VASP

Получение лицензии VASP включает в себя выполнение подробного набора юридических, операционных и нормативных обязательств, направленных на соответствие криптовалютных компаний международным стандартам финансовой безопасности. В основе лицензии поставщика услуг виртуальных активов лежит регулирование компаний, которые работают с цифровыми валютами, токенами и блокчейн-услугами. Это включает криптовалютные биржи, хранителей кошельков, процессоров платежей, организаторов ICO и другие финансовые структуры, связанные с криптовалютами.

Одним из основных требований для получения лицензии VASP является создание юридического лица в юрисдикции, предлагающей четкую и соответствующую нормативным требованиям систему для виртуальных активов. Компания должна предоставить комплексный бизнес-план, описать свои услуги и продемонстрировать, что ее деятельность соответствует стандартам по противодействию отмыванию денег (AML) и противодействию финансированию терроризма (CFT), рекомендованным руководящими принципами FATF для соответствия VASP. Механизмы внутреннего контроля, процедуры регистрации клиентов, мониторинг транзакций и системы учета должны быть четко задокументированы.

Кроме того, большинство регуляторов требует назначения квалифицированных специалистов на такие должности, как сотрудник по соблюдению нормативных требований, сотрудник по AML и директора компании — все они должны пройти проверку биографии и иметь доказанный опыт в области финансов или права. Компания также должна внедрить безопасные информационные системы для защиты данных клиентов и обеспечения прозрачности всех транзакций с виртуальными активами. Независимо от того, идет ли речь о регистрации CASP в ЕС или получении лицензии на предоставление криптовалютных услуг в другой юрисдикции, эти требования составляют основу для получения регуляторного одобрения и, соответственно, долгосрочного успеха в индустрии цифровых активов.

Кому нужна лицензия VASP?

Лицензия VASP обязательна для любого бизнеса, который занимается деятельностью, связанной с виртуальными активами, от имени клиентов. В рамках глобальных регуляторных стандартов — особенно тех, что согласованы с Группой разработки финансовых мер борьбы с отмыванием денег (FATF) — любое юридическое лицо, предоставляющее услуги обмена, хранения или перевода цифровых активов, считается поставщиком услуг виртуальных активов и обязано получить соответствующую лицензию или регистрацию.

Это включает, но не ограничивается:

• Криптовалютные биржи, которые конвертируют цифровые активы в фиат или наоборот, или обеспечивают торговлю криптовалютами между собой.
• Поставщики кошельков, предлагающие решения для хранения криптовалют на хранение.
• Платформы ICO или организаторы выпуска токенов, которые привлекают средства через цифровые активы.
• Платежные процессоры, обрабатывающие виртуальные валюты от имени третьих сторон.
• Криптовалютные брокеры или посредники, осуществляющие сделки или переводы по указанию клиентов.

Даже децентрализованные платформы — в зависимости от их структуры — могут подпадать под определение поставщика криптосервисов, если они сохраняют административный контроль, получают комиссионные с транзакций или обрабатывают средства клиентов.

С увеличением мирового регулирования виртуальных активов многие юрисдикции теперь налагают штрафы за работу без лицензии. Компании, не имеющие лицензии VASP, рискуют не только столкнуться с мерами принуждения, но и потерять доступ к банковским партнерам, фиатным шлюзам и доверие институциональных инвесторов. Поэтому, независимо от того, запускаете ли вы новую криптовалютную биржу, расширяете услуги в области DeFi или предлагаете продукт на основе токенов, получение лицензии на виртуальные активы необходимо для законной работы и будущего роста.

Топ юрисдикций для получения лицензии VASP

Выбор правильной юрисдикции для получения лицензии VASP — это стратегическое решение, которое может повлиять на все, от регуляторных требований до доступа на рынок. Не все страны одинаково подходят для криптовалютных поставщиков услуг — некоторые предлагают упрощенные рамки и международную репутацию, в то время как другие делают акцент на легкости входа или налоговых преимуществах. Ниже приведены некоторые из наиболее известных и дружелюбных для бизнеса юрисдикций для получения лицензии поставщика услуг виртуальных активов:

1. Чехия.  Чехия набирает популярность как дружественная к ЕС юрисдикция для регистрации VASP. Простая регистрация как «поставщика криптуслуг» — обычно завершается в течение шести недель — позволяет биржам и поставщикам кошельков работать в рамках базовых правил AML/KYC, а требование к оплаченному капиталу символическое — 1 чешская крона. С учетом того, что MiCA заменит текущий режим до июля 2025 года, ранние регистранты получают юридическую определенность уже сейчас и четкую дорожную карту для паспортизации в будущем. Это сочетание скорости, минимального капитала и репутации ЕС делает Чехию логичным стартом для стартапов, нацеленных на единый рынок.
2. Босния и Герцеговина. После внесения изменений в AML/CFT в 2024 году Босния и Герцеговина официально признает VASP и проводит лицензирование через государственную Комиссию по ценным бумагам. Хотя вторичные нормативные акты еще разрабатываются, руководство указывает на скромные требования к капиталу и шестинедельный срок для получения одобрения. Конкурентоспособные операционные расходы и возможность полностью удаленной регистрации делают страну особенно привлекательной для компаний, ориентированных на минимальные затраты и стремящихся занять первопроходческую позицию в развивающемся балканском хабе.
3. Сальвадор. Будучи первой страной, которая приняла Биткойн в качестве законного платежного средства, Сальвадор выдает лицензии на предоставление услуг цифровых активов через Национальную комиссию по цифровым активам. Компании регистрируются на местном уровне, вносят минимальный уставный капитал в размере 2000 долларов США (при этом оплачивается только 5%), и обычно получают одобрение в течение месяца. Криптодружелюбный налоговый режим, поддержка государства и мировая публичность вокруг «Вулкановых облигаций» делают Сальвадор магнитом для биткойн-ориентированных бирж и эмитентов токенов, которые ищут как легитимность, так и стимулы в Латинской Америке.
4. Южная Африка. Финансовый сектор Южной Африки теперь рассматривает поставщиков криптоактивов как «ответственные учреждения» в рамках FICA. Хотя окно подачи заявок на лицензию закрылось 30 ноября 2024 года, одобрения продолжают поступать в 2025 году, и уже более 240 компаний получили разрешения. Нет фиксированного требования к уставному капиталу, но заявители должны назначить местного сотрудника по соблюдению нормативных требований и соответствовать строгим стандартам AML и правилам путешествий. Для платформ, стремящихся выйти на крупнейший криптовалютный рынок Африки в рамках четкой юридической структуры, Южная Африка предлагает как масштаб, так и регуляторную репутацию.

Каждая из этих юрисдикций имеет свои особенности в зависимости от вашей бизнес-модели, целевых рынков и готовности к рискам. Независимо от того, ориентируетесь ли вы на глобальное соответствие, низкие барьеры для входа или масштабируемость в пределах ЕС, выбор правильной юрисдикции для получения лицензии криптовалютной биржи — это первый важный шаг к созданию надежной и соответствующей нормативным требованиям операции с цифровыми активами.

Британские Виргинские Острова (BVI)

Британские Виргинские Острова (BVI) стали ключевым офшорным хабом для крипто- и блокчейн-компаний, которые ищут практичный и уважаемый путь для получения лицензии VASP. BVI функционирует в рамках гибкой финансовой инфраструктуры, которая позволяет вести криптовалютную деятельность в соответствии с действующими законодательными актами для компаний и инвестиций. Это делает BVI привлекательным для холдинговых компаний, занимающихся выпуском токенов, сбором средств для блокчейн-проектов и операциями на бирже.

Что отличает BVI, так это благоприятная для бизнеса атмосфера, минимальные требования к капиталу и быстрое создание компаний. Для компаний, не работающих напрямую с розничными клиентами или не осуществляющих транзакции фиат-валюта в криптовалюту, BVI предлагает лёгкий режим соблюдения нормативных требований — идеальный для инновационных компаний, ориентированных на разработку продуктов или трансграничные операции. Хотя регистрация VASP в BVI может не предоставлять паспортизации между юрисдикциями, она обеспечивает надежную юридическую структуру для глобальной деятельности, особенно в сочетании с юридическими заключениями и четкими процедурами AML/KYC.

Однако для поддержания международных стандартов власти BVI начали интеграцию рекомендаций FATF по соблюдению требований для VASP, особенно для компаний с значительным криптовалютным экспозицией. В результате компании, стремящиеся получить лицензию на виртуальные активы в BVI, должны продемонстрировать ясное управление, структуры AML и финансовую прозрачность. Для тех, кто нацелен на глобальные рынки без операционных ограничений юрисдикций ЕС или США, BVI представляет собой стратегически нейтральный, налогово эффективный и всё более соответствующий требованиям выбор.

Лицензия VASP в Эстонии

Эстония давно считается пионером в области крипторегулирования, предлагая одну из первых формальных рамок для поставщиков услуг виртуальных активов (VASPs) в Европе. Лицензия VASP в Эстонии традиционно привлекала стартапы и инновационные компании в области финансовых технологий благодаря цифровой инфраструктуре, прозрачным критериям лицензирования и относительно быстрым срокам одобрения. Однако недавние изменения в законодательстве Эстонии значительно ужесточили обязательства по соблюдению нормативных требований, превратив юрисдикцию в более строгого регулятора, согласованного с нормами ЕС.

Хотя барьер для входа стал выше, так же возросла и репутация лицензии. Строгая приверженность Эстонии рекомендациям FATF по соблюдению требований для VASP и предстоящим обязательствам MiCA делает её надежным выбором для компаний, стремящихся работать не только законно, но и с хорошей репутацией в пределах ЕС. Для криптовалютных компаний, ориентированных на долгосрочную легитимность и доступ к Европейской экономической зоне, лицензия VASP в Эстонии остается актуальным и мощным регуляторным активом.

Регистрация в Центральном банке Ирландии

Для криптовалютных компаний, стремящихся выйти на рынок ЕС через стабильную и уважаемую юрисдикцию, Ирландия предлагает простой процесс регистрации VASP в Центральном банке Ирландии (CBI). Эта регистрация, хотя и не является полной лицензией, как в некоторых других странах, всё же требует от поставщиков услуг виртуальных активов соблюдения строгих обязательств по противодействию отмыванию денег (AML) и финансированию терроризма (CTF) в рамках внедрения Пятой директивы ЕС по противодействию отмыванию денег (AMLD5).

Для регистрации как VASP в Ирландии компания должна сначала зарегистрировать местное юридическое лицо. Затем это лицо должно подать заявку в CBI, которая включает в себя комплексные внутренние политики, процедуры управления рисками, документацию AML/KYC и подтверждение компетентного высшего руководства. Регулятор оценивает структуру бенефициарного владельца компании, фон ключевых сотрудников и достаточность внутренних контролей.

Репутация Ирландии в области финансового надзора и её соответствие стандартам FATF по соблюдению требований для VASP делают её уважаемым выбором для компаний, планирующих масштабирование в рамках Европейской экономической зоны (EEA).

Регистрация в Центральном банке Ирландии не только обеспечивает законное присутствие в стабильной юрисдикции ЕС, но и сигнализирует о сильном стремлении к регуляторной прозрачности — важный актив на сегодняшнем конкурентном рынке поставщиков криптуслуг.

VASP vs CASP — Переход в ЕС в рамках MiCA

Введение регулирования MiCA ознаменовало собой фундаментальный сдвиг в том, как Европейский Союз контролирует деятельность, связанную с криптовалютой. Согласно старой модели компании обычно действовали по лицензии VASP — что означает лицензию поставщика услуг виртуальных активов — выданной на национальном уровне. Однако с вступлением в силу MiCA все бывшие VASP должны перейти на новую модель в качестве CASP — Поставщиков услуг криптовалютных активов — чтобы оставаться в соответствии с регламентом.

Ключевое различие заключается в регуляторной униформности, которую вводит MiCA. Ранее требования к лицензированию VASP различались в разных странах-членах, что приводило к юридической фрагментации и неопределенности для бизнеса, стремящегося расширять деятельность за границу. Теперь, согласно MiCA, одна лицензия CASP, соответствующая требованиям MiCA, позволит компании работать по всему ЕС с полными правами на паспортинг.

Кроме того, регистрация VASP в первую очередь была сосредоточена на мерах по AML/CFT, в то время как лицензия CASP требует более широкого спектра нормативного соблюдения. Это включает требования по капиталу, внутренним стандартам управления, обязательствам по раскрытию информации и протоколам защиты прав потребителей — что повышает нагрузку по соблюдению нормативных требований, но одновременно повышает институциональную репутацию и доверие со стороны рынка.

Для существующих VASP переход с VASP на CASP не является автоматическим. Компаниям необходимо пройти структурированный процесс подачи заявки, обновить внутренние процедуры и убедиться, что их услуги соответствуют определенным категориям поставщиков услуг криптовалютных активов. Хотя это может потребовать значительных юридических и операционных изменений, результатом является гармонизированная лицензия, которая обеспечивает юридическую определенность и открывает доступ к всему европейскому рынку в рамках одного регуляторного стандарта.

Юридические требования и соответствие FATF

Для получения лицензии VASP компаниям необходимо соответствовать строгим юридическим и регуляторным стандартам, которые соответствуют мировым нормам по противодействию отмыванию денег, в первую очередь тем, что установлены Группой разработки финансовых мер борьбы с отмыванием денег (FATF). Эти стандарты гарантируют, что каждый поставщик услуг виртуальных активов действует прозрачно, снижает риски незаконного финансирования и способствует стабильности криптоэкосистемы.

Основной частью соблюдения стандартов FATF для VASP является внедрение эффективных протоколов AML/CFT (противодействие отмыванию денег/противодействие финансированию терроризма). Это включает в себя проверку личности клиентов через процедуры KYC (Знай своего клиента), постоянный мониторинг транзакций и отчетность о любых подозрительных действиях в соответствующие финансовые органы. В большинстве юрисдикций теперь требуется, чтобы лицензия криптосервисного поставщика была условием демонстрации эффективного контроля AML с первого дня.

Кроме того, компании, подающие заявку на получение лицензии на виртуальные активы, должны поддерживать подробную операционную документацию. Это включает внутренние политики по соблюдению нормативных требований, оценку рисков, процедуры обучения сотрудников и назначение квалифицированного сотрудника по соблюдению нормативных требований с подтвержденным опытом в регулируемых отраслях. Многие регуляторы также требуют доказательства физического присутствия — таких как местный офис и местные директора — особенно в юрисдикциях, которые стремятся соответствовать международным нормам регулирования виртуальных активов.

Соблюдение этих юридических обязательств и требований, согласованных с FATF, является не просто формальностью при получении лицензии — это необходимое условие для поддержания доступа к банковским услугам, платежным шлюзам и институциональным партнёрствам. По мере усиления глобального контроля за криптовалютами VASP, которые ставят на первое место полное юридическое соответствие, позиционируют себя как надежные, масштабируемые и заслуживающие доверия участники в развивающемся пространстве цифровых финансов.

Процесс подачи заявки на лицензию VASP

Процесс получения лицензии VASP — или лицензии поставщика услуг виртуальных активов — является как процедурным, так и документально насыщенным, требуя пристального внимания к регуляторным ожиданиям в выбранной юрисдикции. Хотя детали процесса варьируются в разных странах, в целом процесс подачи заявки обычно следует структурированному пути, предназначенному для обеспечения прозрачности, соблюдения нормативных требований и готовности к операционной деятельности.

Первым шагом является регистрация компании в выбранной юрисдикции. Большинство регуляторов требуют, чтобы заявитель был зарегистрирован на местном уровне, часто в форме компании с ограниченной ответственностью. Вместе с этим заявители должны подготовить полный юридический пакет, включающий удостоверения личности акционеров и директоров, доказательства адреса, справки о несудимости и, в некоторых случаях, резюме, чтобы продемонстрировать финансовую или юридическую компетентность — особенно для сотрудников по соблюдению нормативных требований и директоров.

Далее заявитель должен составить и подать детализированные внутренние политики. Это включает в себя структуру AML/KYC, планы оценки рисков, системы внутреннего контроля и четкую бизнес-модель, которая объясняет, как поставщик услуг виртуальных активов намерен работать. Эти документы являются основными при оценке способности компании предотвращать отмывание денег, управлять операционными рисками и обеспечивать безопасное обращение с виртуальными активами.

После подачи заявки регулятор проведет тщательную проверку, часто сопровождаемую интервью или запросами на дополнительные разъяснения. Сроки рассмотрения могут варьироваться — от 30 дней в юрисдикциях с ускоренной процедурой до нескольких месяцев в более строгих регуляторных системах. После одобрения регистрация VASP выдается, предоставляя юридический статус для работы в рамках режима лицензирования криптосервисных провайдеров в регионе.

После получения лицензии ожидаются регулярные отчеты, аудиты и обновления по соблюдению нормативных требований. Хорошо выполненная процедура подачи заявки не только обеспечивает получение лицензии, но и закладывает основу для долгосрочной репутации, банковских партнерств и доверия со стороны регуляторов — все это необходимо для любого владельца лицензии криптовалютной биржи.

Затраты и структура инвестиций

Получение лицензии VASP включает как фиксированные, так и переменные расходы, которые могут значительно различаться в зависимости от юрисдикции. Поскольку нет единой «стандартной» цены, основатели должны планировать бюджет с учетом скользящей шкалы:

• Начальные затраты. Государственные сборы за подачу документов, юридические заключения, документация по AML, сборы за регистрацию могут составлять от 15 000 до 20 000 евро в упрощенных юрисдикциях, но могут возрасти до 50 000 — 60 000 евро (или больше) в странах с более строгими требованиями к регуляции и необходимостью перевода или нотариального заверения.
• Требования к капиталу. Регуляторы обычно требуют оплаченный уставный капитал для демонстрации платежеспособности. Пороговые значения начинаются от 12 000 евро для базовых обменных или кошельковых услуг и могут достигать 125 000 евро для деятельности по хранению, брокерским операциям или торговым платформам. Полная сумма обычно должна быть внесена до подачи заявки или в процессе подачи.
• Постоянные затраты. После получения лицензии компании должны покрывать ежегодные сборы за надзор, аудит по соблюдению нормативных требований, зарплаты MLRO (отвечающих за соблюдение AML) или сотрудников по соблюдению нормативных требований, программное обеспечение для мониторинга транзакций, а также — если это требуется — расходы на местный офис или представительство. Некоторые регуляторные структуры также требуют периодические проверки кибербезопасности, что увеличивает операционные затраты.

Учет этих затрат заранее помогает избежать задержек и сигнализирует о надежности компании для регуляторов, банковских партнеров и клиентов — что становится все более важным, поскольку глобальный контроль за криптовалютными компаниями усиливается.

Почему стоит выбрать SBSB для получения лицензии VASP

Навигация в сложном ландшафте лицензирования VASP требует не только заполнения форм — необходимы стратегическое видение, точность в соблюдении нормативных требований и глубокое знание мировых регуляторных стандартов для виртуальных активов. SBSB Fintech Lawyers предоставляет все это и больше, предлагая индивидуальные юридические решения для криптовалютных компаний, стремящихся к соблюдению нормативных требований и масштабируемому развитию.

Имея многолетний опыт работы с заявками на лицензии поставщиков услуг виртуальных активов по всей Европе, Азии и в офшорных юрисдикциях, SBSB разработала упрощенный процесс, который минимизирует ошибки и ускоряет сроки одобрения. Независимо от того, стремится ли клиент получить лицензию криптовалютной биржи, регистрацию кошелька или более широкую лицензию на виртуальные активы, команда SBSB предоставляет поддержку на всех этапах — от выбора юрисдикции и регистрации компании до разработки политики AML и ведения переписки с регуляторами.

Что отличает SBSB, так это глубокое понимание стандартов соблюдения требований FATF для VASP и переходов на лицензирование в рамках MiCA, включая переход с VASP на CASP в ЕС. Мы гарантируем, что документация каждого клиента, внутренние контроли и рамки управления соответствуют как текущим, так и будущим ожиданиям. Кроме того, глобальная перспектива SBSB позволяет консультировать клиентов по стратегиям лицензирования, которые учитывают возможность расширения на международные рынки, возможность паспортирования и будущие изменения в регулировании.

Выбирая SBSB, криптовалютные компании получают юридического партнера, который понимает ставки — и предоставляет решения, ориентированные на долгосрочный успех в сфере виртуальных активов.