Криптолицензия в Панаме

Панама заняла уникальную позицию в отношении криптовалют: такие виды деятельности, как выпуск токенов, торговля и продвижение, являются законными, но осуществляются без специальной нормативной базы. В 2021 году панамские законодатели представили Законопроект №697 для интеграции криптовалюты в экономику. Этот законопроект, принятый Национальной ассамблеей в апреле 2022 года, должен был регулировать использование криптовалют и разрешить Биткойн и другие токены как средство оплаты для любых коммерческих транзакций. Однако президент Лаурентино Кортисо частично наложил вето на Законопроект 697 из-за опасений, связанных с противодействием отмыванию денег (AML), а в 2023 году Верховный суд признал его неконституционным. В результате Панама вошла в 2024 год без специального закона о криптовалютах, оставив отрасль в де-факто «правовой серой зоне» – криптобизнес разрешен, но комплексного законодательства, прямо регулирующего его, нет.

Несмотря на эту неопределенность, привлекательность Панамы как крипто-хаба Латинской Америки выросла. Страна является международным бизнес-центром с экономикой, основанной на сфере услуг (особенно в банковском деле, логистике и финансах). Она использует территориальный налоговый режим и множество свободных зон для привлечения иностранного бизнеса. Ключевой момент: доходы из иностранных источников не облагаются налогом в Панаме, что позволяет получать мировую прибыль от криптотрейдинга без налогов через панамскую компанию. Регистрация бизнеса быстрая и простая – открыть компанию можно всего за две недели, без физического присутствия или местных акционеров. Панама также использует доллар США как законное платежное средство, что устраняет валютные риски для криптокомпаний, работающих на международном уровне. Правительство демонстрирует финтех-дружественный подход, поощряя блокчейн-инновации и привлекая крипто-предпринимателей. В 2025 году новые законодательные инициативы (о которых будет сказано далее в этом руководстве) нацелены на модернизацию правил в сфере криптовалют и укрепление статуса Панамы как регионального центра цифровых активов. Иными словами, Панама в настоящее время предлагает либеральные условия с минимальной бюрократией, что делает её привлекательной базой как для стартапов, так и для крупных компаний, стремящихся закрепиться на крипторынке Латинской Америки.

Что такое криптолицензия Панамы?

На практике «криптолицензия Панамы» означает не формальное разрешение (так как в Панаме на данный момент нет обязательного режима лицензирования криптовалют), а скорее создание панамской компании для ведения крипто-бизнеса. В отличие от многих юрисдикций, где требуется специальное разрешение для криптобирж или провайдеров кошельков, Панама разрешает таким компаниям работать в рамках общей корпоративной структуры без отдельной лицензии. По сути, после регистрации компании в Панаме она может заниматься криптовалютной деятельностью по умолчанию, при условии соблюдения общих финансовых норм. Таким образом, термин «криптолицензия» в Панаме означает получение легального статуса для криптопроекта через регистрацию компании, а не выдачу государством сертификата. Такой подход признан на международном уровне – панамская Sociedad Anónima (S.A.) корпорация является устоявшейся правовой формой, подтверждающей, что бизнес организован в соответствии с законами Панамы.

Важно отметить, что специализированного регулятора или процедуры проверки для криптобизнеса в Панаме в настоящее время не существует. В отличие от стран, где финансовые органы должны одобрить заявку на криптолицензию, Панама не требует такого одобрения для криптокомпаний. Однако отсутствие формальной лицензии не освобождает компании от действия общих законов: криптобизнес обязан соблюдать существующие правовые и комплаенс-требования Панамы (о которых будет сказано ниже). В итоге, получение «криптолицензии Панамы» сегодня обычно означает регистрацию панамской компании и выполнение стандартных корпоративных обязательств, что позволяет легально работать как криптобирже, сервису кошельков, платформе выпуска токенов или другому поставщику услуг с виртуальными активами без дополнительных лицензий. Такой упрощённый режим облегчает вход на рынок, хотя компаниям следует быть готовыми к саморегулированию в вопросах AML и защиты потребителей в отсутствие детализированных государственных правил.

Кому нужна криптолицензия Панамы?

Любой криптовалютный или блокчейн-бизнес, стремящийся использовать благоприятные условия Панамы, может выбрать этот путь. Если вы запускаете криптобиржу, торговую платформу, сервис кастодиальных кошельков, сеть крипто-банкоматов, проект по выпуску токенов (ICO/STO) или финтех-продукт, связанный с цифровыми активами, регистрация компании в Панаме придаст вашей деятельности юридическую легитимность. Как стартапы, так и крупные компании выбирают Панаму для размещения криптоопераций, особенно при работе с международной клиентской базой. Поскольку Панама не требует специальной лицензии, криптопредприниматели могут быстро создать полностью легальную компанию и начать деятельность: обмен криптовалют, организация P2P-сделок, предоставление услуг хранения или блокчейн-финансов. Даже иностранные компании могут открыть дочернюю фирму или филиал в Панаме, чтобы воспользоваться местными преимуществами и выйти на рынок Латинской Америки.

Вам понадобится криптолицензия Панамы, если вы планируете работать из Панамы или под её юрисдикцией в любом из следующих случаев:

• Криптобиржа или брокер: Для запуска онлайн-биржи или брокерской криптоплатформы из Панамы необходимо зарегистрировать панамскую S.A. и использовать её как операционную компанию. Панама позволяет таким биржам работать без получения отдельной биржевой лицензии (в отличие от более строгих юрисдикций). Это оптимально для площадок, ориентированных на международных пользователей, с налоговыми и банковскими преимуществами Панамы.
• Кошельки и платёжные сервисы: Компании, предоставляющие приложения для цифровых кошельков, криптоплатежи или сервисы денежных переводов, могут базироваться в Панаме. Так как провайдеры кошельков и платёжные процессоры не подлежат специальному криптолицензированию, они работают на основе обычной корпоративной лицензии, хотя обязаны соблюдать общие правила AML.
• Операторы крипто-банкоматов: Фирмы, устанавливающие крипто-АТМ или киоски в Панаме или за рубежом, могут зарегистрироваться локально. Специальное разрешение для работы с крипто-банкоматами не требуется, если компания ведёт деятельность легально и соблюдает финансовое законодательство.
• Эмитенты токенов и блокчейн-стартапы: Стартапы, запускающие продажи токенов (ICO/STO), создающие децентрализованные приложения или предлагающие блокчейн-финансовые продукты, часто регистрируются в Панаме, чтобы воспользоваться благоприятным бизнес-климатом. Законодательство Панамы позволяет компаниям свободно выпускать цифровые токены или криптовалюты, так как такие действия не запрещены (токены обычно не классифицируются как ценные бумаги).
• Финтех и инвестиционные платформы: Инвестиционные фонды или финтех-платформы, работающие с криптоактивами, также выбирают Панаму. Это позволяет им избежать жёсткого регулирования в других странах, учитывая, что панамские регуляторы (например, Суперинтенденция банков или ценных бумаг) пока не считают криптоактивы объектом своего прямого контроля. (Если криптокомпания начинает деятельность, схожую с традиционным банкингом или ценными бумагами – например, предлагает криптосчета с процентами или торговлю токенизированными акциями – регуляторы могут применить действующие законы. В таких случаях потребуется банковская или ценная лицензия, но чисто криптовалютные операции в Панаме остаются нерегулируемыми.)

Сфера разрешённой деятельности

По текущему режиму Панамы зарегистрированная компания может вести весь спектр криптовалютной деятельности, если он законен (например, не связан с мошенничеством или иными преступлениями). Нет ограничительного списка разрешённых и запрещённых операций – фактически отсутствие специального регулирования означает, что панамские компании могут свободно реализовывать любые крипто- или блокчейн-модели по умолчанию. Ключевые виды деятельности, прямо или косвенно разрешённые:

• Трейдинг и обмен криптовалют: Покупка, продажа и обмен цифровых активов (Bitcoin, Ethereum, токены и др.) легальны для физлиц и компаний. Панамская компания может управлять онлайн-площадкой для криптотрейдинга или биржей без отдельной лицензии. Пользователи в Панаме или за её пределами могут торговать на таких платформах, и нет закона, ограничивающего объёмы или типы монет. (Конечно, действуют общие законы о мошенничестве и борьбе с преступностью.)
• Криптоплатежи: Компании могут использовать криптовалюту для оплаты товаров и услуг по взаимному согласию. Панама пока не признаёт криптовалюту законным платёжным средством, но не запрещает её использование между сторонами. Более того, в законопроектах предлагается официально признать Bitcoin, Ethereum и стейблкоины как допустимое средство оплаты при согласии сторон. Ещё до принятия закона бизнес в Панаме уже может свободно принимать криптоплатежи. Примечательно, что власти Панама-Сити начали принимать Биткойн для некоторых муниципальных платежей, таких как налоги и сборы, что отражает рост признания в госсекторе.
• Кастоди и кошельки: Предоставление услуг хранения криптоактивов, управление онлайн- или аппаратными кошельками и сопутствующие операции разрешены. Хотя провайдеры кошельков считаются VASP (Virtual Asset Service Providers) в широком смысле, для них не требуется отдельная лицензия. Панамская компания может предлагать такие услуги легально, если соблюдает общие правила безопасности данных и AML (специальных требований к работе кошельков нет).
• Майнинг и стейкинг: Добыча криптовалют (включая майнинг-фермы и дата-центры) и стейкинг разрешены. Панама не имеет ограничений для майнинга, поэтому компании могут добывать и продавать криптовалюты в рамках обычных бизнес-правил. Требования к электроэнергии или экологии аналогичны другим дата-центрам и промышленным объектам. Стейкинг (запуск валидаторских узлов и пр.) также не регулируется и может свободно выполняться компаниями или частными лицами.
• ICO/Выпуск токенов и крипто-фандрайзинг: Запуск новой криптовалюты или токена (через ICO или иные продажи) возможен для панамских компаний. Законы о ценных бумагах не применяются к утилити-токенам в Панаме – регуляторы заявляют, что цифровые активы не подпадают под рынок ценных бумаг. Поэтому продажа токенов из Панамы не требует проспекта эмиссии или лицензии. Однако мошенничество по-прежнему незаконно, и если токен явно представляет акции или облигации, это может вызвать интерес регуляторов. В целом же блокчейн-предприниматели могут свободно выпускать и продавать токены из Панамы.
• Консалтинг, маркетинг и прочие услуги: Сопутствующие сервисы, такие как инвестиционный консалтинг по криптовалютам, образовательные платформы, разработка блокчейн-софта или продвижение криптопродуктов, также разрешены. Всё это подпадает под обычные бизнес-услуги. Например, управление консалтинговой фирмой по криптоинвестициям или криптоигровой платформой (например, блокчейн-игра или NFT-маркетплейс) из Панамы полностью допустимо – дополнительных лицензий или ограничений нет при условии правильной регистрации компании.

Преимущества крипто-лицензии в Панаме

Выбор Панамы для криптовалютного бизнеса дает множество преимуществ — от экономии средств до операционной свободы. Ниже приведены ключевые преимущества крипто-лицензии в Панаме (т.е. ведение криптобизнеса через панамскую компанию):

• Нет специальных лицензий — легкий вход на рынок: В Панаме нет обязательных лицензий или предварительного одобрения для криптокомпаний. Это значительно снижает бюрократические барьеры и время ожидания. Предприниматели могут зарегистрировать компанию и начать работать быстро, без длительных процессов подачи заявок или строгих критериев отбора, характерных для других юрисдикций. Упрощенный процесс ускоряет выход на рынок для новых бирж или платформ.
• Низкие расходы на регистрацию и деятельность: Стоимость открытия и ведения компании в Панаме относительно низкая. Регистрационные сборы составляют всего несколько тысяч евро, а ежегодные расходы на содержание (гос. пошлины, агент и т.п.) остаются умеренными. Нет требований к уставному капиталу и отсутствуют дорогие платежи за продление лицензий. Такая экономия особенно важна для стартапов и компаний с ограниченным бюджетом, позволяя больше средств направлять на разработку и маркетинг, а не на издержки соответствия.
• Благоприятная налоговая система: В Панаме действует территориальная система налогообложения, что крайне выгодно для криптокомпаний. Налогооблагается только доход, полученный внутри Панамы (по ставке 25%), а иностранные доходы (включая международную торговлю криптовалютой или услуги зарубежным клиентам полностью освобождены от налога). На практике криптобиржа, обслуживающая пользователей за пределами Панамы, будет платить 0% налога с таких доходов. Более того, прирост капитала от сделок с криптовалютой не облагается налогом, если это не является регулярной деятельностью (в таком случае рассматривается как обычный доход компании). Также в Панаме нет НДС на операции с криптовалютой, что снижает издержки как для компании, так и для клиентов. В целом, Панама предлагает одну из самых дружественных налоговых сред для криптобизнеса в мире.
• Экономика на долларе США: Панама использует доллар США как официальную валюту (наряду с балбоа, который привязан к USD в соотношении 1:1). Криптокомпании получают выгоду от работы в стабильной валюте, защищенной от инфляции и без валютных рисков для стейблкоинов, привязанных к доллару, или фиатных расчетов. Это упрощает банковские операции и бухгалтерию, особенно для компаний, привлекающих капитал или ведущих расчеты в долларах.
• Конфиденциальность и защита активов: Панама предлагает высокий уровень корпоративной конфиденциальности. Акционеры и бенефициары панамских компаний не раскрываются публично — в открытом реестре указываются только директора. Это позволяет основателям и инвесторам криптопроектов оставаться анонимными, что особенно ценится в криптосреде. Кроме того, законодательство Панамы традиционно поддерживает офшорную защиту активов, а панамские компании признаны международным сообществом как легальные структуры, что облегчает получение партнерств и счетов за рубежом.
• Нет требований к капиталу и местным партнерам: В Панаме нет минимальных требований к уставному капиталу для регистрации компании. Можно открыть фирму с номинальным капиталом (например, $1000 или меньше). Также не требуется местный акционер или директор (все директора могут быть иностранцами). Это значительно упрощает процесс регистрации — один иностранец может владеть 100% компании, а профессиональные номинальные директора могут быть наняты для соблюдения требования о трех директорах (см. раздел «Требования»). Отсутствие барьеров по капиталу и местному участию снижает порог входа.
• Быстрая регистрация и расширение: Создание Панамской S.A. проходит быстро и эффективно. С помощью опытных юристов процесс занимает 1–2 недели. Все документы можно оформить удаленно через доверенности и агентов — поездка в Панаму не требуется. После регистрации компания может открывать международные счета, заключать контракты и работать по всему миру. Центральное расположение Панамы и развитый сектор профессиональных услуг делают её отличным хабом для выхода на рынки Латинской Америки.
• Поддержка правительства и инновационный климат: Правительство Панамы демонстрирует благоприятное отношение к крипто и финтеху. Чиновники продвигают законы для интеграции блокчейна и цифровых платежей, показывая, что страна намерена быть дружественной юрисдикцией для крипто. Законы модернизируются, сохраняя привлекательность для техкомпаний. Такое прогрессивное отношение в сочетании со стабильной политической ситуацией дает уверенность бизнесу, что внезапных запретов не будет. Подход Панамы часто рассматривается как баланс инноваций и регулирования.
• Доступ к банковским и финансовым услугам: Хотя банкинг для криптокомпаний сложен по всему миру, Панама как банковский хаб (особенно в USD) предоставляет возможности. Несколько местных и международных банков работают в стране. При соблюдении стандартов AML криптокомпании могут открывать корпоративные счета в Панаме или за рубежом. Интеграция Панамы в мировую финансовую систему (страна не под санкциями) облегчает процессинг фиатных платежей. Доступны также платежные процессоры и мерчант-сервисы.
• Привлекательность для стартапов и крупных компаний: Для стартапов Панама — это доступная площадка для экспериментов без больших издержек на комплаенс. Для крупных компаний Панама может стать налогово-выгодной региональной штаб-квартирой. Низкие расходы и свобода регулирования повышают прибыльность.

Недостатки и ограничения

Хотя крипто-дружественный подход Панамы имеет много плюсов, он сопровождается рядом минусов и ограничений. Компании должны учитывать следующие факторы:

• Отсутствие четкого регулирования (серая зона): Так как в Панаме нет криптозаконов, существует неясность и отсутствие защиты инвесторов. Это создает риски: нет ясного механизма защиты, а правила могут быстро измениться. Компании должны быть гибкими и следить за обновлениями. Отсутствие официального статуса может быть репутационным риском для партнеров.
• Международная репутация: Поскольку Панама не выдает лицензий, криптокомпания может считаться менее регулируемой по сравнению с Европой или США. Это может повлиять на клиентов и банки. Поэтому выбор Панамы — это компромисс между стоимостью и престижем.
• Сложности с банкингом и платежами: Хотя Панама — банковский хаб, банки осторожно относятся к криптокомпаниям. Нет закона, обязывающего их обслуживать криптобизнес. Часто требуют крупный депозит (например, $30,000) или личную встречу. Международные банки также могут проверять переводы из Панамы. Это дополнительные издержки и комплаенс.
• AML/KYC остается необходимым: Хотя государство не требует конкретных процедур AML/KYC, на практике нельзя игнорировать — банки и клиенты ожидают строгого контроля. Компании должны соответствовать международным стандартам, чтобы не потерять партнеров.
• Требование трёх директоров: Закон Панамы требует минимум трёх директоров для S.A. Это сложнее, чем в ряде стран. Если нет доверенных людей, нужно нанимать номинальных директоров, что стоит денег (~€3980 в год). Это дополнительная формальность для управления компанией.
• Отсутствие защиты потребителей: В Панаме нет специфических правил для защиты пользователей криптосервисов. Если биржа обанкротится или потеряет средства, нет механизма возмещения. Репутация компании полностью зависит от её прозрачности и надежности.
• Возможность будущего регулирования: Отсутствие законов сейчас — это преимущество, но в будущем правила могут измениться. Национальная ассамблея обсуждает новые законопроекты (например, Bill 247 в 2025 году). Компаниям, возможно, придется получать лицензии. Поэтому нужно быть готовыми адаптироваться.
• Необходимость самостоятельного изучения и юридического сопровождения: Так как в Панаме нет единого регулятора для криптокомпаний, бизнесу часто приходится обращаться к юристам для получения консультаций и заключений о правомерности деятельности. Это увеличивает издержки на комплаенс и юридическое сопровождение.

Требования для получения лицензии

Хотя формальной «лицензии» в Панаме нет, существуют несколько требований и предварительных условий для создания криптобизнеса. По сути, они сводятся к требованиям к регистрации компании и базовой настройке комплаенса. Ниже приведены ключевые требования для получения того, что неофициально называют «криптолицензией Панамы» (т.е. регистрации криптокомпании в Панаме):

• Панамская корпорация (Sociedad Anónima): Необходимо зарегистрировать панамскую компанию, как правило — Sociedad Anónima (S.A.), аналог акционерного общества. Это включает подготовку учредительных документов (с указанием названия, целей, структуры акций и т.д.) и регистрацию компании в Публичном реестре Панамы. Большинство криптокомпаний выбирают форму S.A. из-за её гибкости и конфиденциальности. Существуют и другие формы (ООО, фонд), но S.A. является стандартом для коммерческой деятельности.
• Акционеры: Минимум один акционер обязателен (это может быть физическое или юридическое лицо). Панама допускает 100% иностранное владение, поэтому акционеры могут быть не панамцами. Данные акционеров не раскрываются публично. Ограничений по количеству акционеров нет. Обычно юристы при регистрации запрашивают KYC-документы у каждого бенефициарного владельца/акционера (копия паспорта, подтверждение адреса, банковская рекомендация и т.п.) для соблюдения стандартов due diligence.
• Директора: Требуются минимум три директора. Это обязательное требование закона Панамы. Директора могут быть любой национальности и не обязаны проживать в Панаме. Часто юрфирмы предоставляют номинальных директоров, если у владельцев нет трёх подходящих кандидатов. Имена директоров указываются в публичном реестре, но их можно заменить позже. Также необходимо назначить Президента, Секретаря и Казначея (эти должности могут совмещаться, но общее число директоров должно быть не менее трёх). Номинальные директора обычно выдают доверенности, чтобы фактическое управление оставалось у владельцев.
• Местный зарегистрированный агент: По закону каждая компания должна иметь зарегистрированного агента — панамского лицензированного юриста или юрфирму. Имя и адрес агента указываются в публичном реестре. Агент выступает официальным представителем компании, получает юридические уведомления и корреспонденцию. Обычно ту же фирму, которая регистрирует компанию, назначают агентом (за ежегодную плату). Агент также предоставляет юридический адрес в Панаме.
• Коммерческая лицензия (Aviso de Operación): После регистрации компания должна получить коммерческую лицензию (Aviso de Operación), если планируется коммерческая деятельность. Это общий разрешительный документ, выдаваемый Министерством торговли и промышленности. Регистрация проста и проводится онлайн. Обычно услуга включена в пакет юрфирмы. Для криптобизнеса категория может называться «технологические услуги» или аналогично, так как специальной криптокатегории нет. Лицензия подтверждает право компании вести деятельность и часто требуется для открытия офиса или банковского счёта.
• Налоговый номер: Компания обязана зарегистрироваться в налоговых органах и получить налоговый номер (RUC, Registro Único de Contribuyentes). Даже если налогов платить не придётся (из-за доходов только из-за рубежа), RUC необходим для открытия банковских счетов, подписания контрактов и выставления счетов. Регистрацию обычно выполняет тот же юрист или агент.
• Отсутствие требований к капиталу: В Панаме нет требований к минимальному уставному капиталу. В учредительных документах можно указать любую сумму (часто выбирают $10,000). Вносить капитал в банк или подтверждать его наличие не требуется. Однако при открытии банковского счёта банк обычно требует депозит ($5,000–10,000, а для криптокомпаний — иногда до $30,000).
• Проверка благонадёжности: Хотя государство не проводит проверку владельцев криптокомпаний, зарегистрированные агенты и банки проводят due diligence. Владельцы и директора должны иметь чистую репутацию (отсутствие серьёзных судимостей, особенно по финансовым преступлениям). Обычно требуется справка о несудимости или нотариальное заявление для каждого бенефициара и директора. Банки также могут запросить рекомендацию или резюме, особенно для ICO или финансовых сервисов.
• AML/KYC внутренние политики: Формально закон не обязывает компании разрабатывать AML/KYC-политику, но на практике это необходимо. Если вы планируете биржу или другой VASP, рекомендуется подготовить AML/KYC-политику, условия использования, политику конфиденциальности. Это потребуется для работы с банками и партнёрами. Многие юрфирмы предлагают готовые пакеты документов. Такие политики критически важны для готовности к работе и будут нужны при подключении клиентов или платёжных систем.
• Офицер по комплаенсу (рекомендуется): Пока это не обязательное требование (если новый закон не вступит в силу), но для крупных проектов желательно назначить офицера по комплаенсу/AML. Это может быть один из директоров, сотрудник или внешний специалист. Такая мера демонстрирует серьёзность подхода и облегчает взаимодействие с банками и регуляторами.
• Подтверждение источника средств: Для открытия банковского счёта обычно требуется предоставить документы, подтверждающие происхождение средств (финансовая отчётность, выписки со счетов, бизнес-план). Это не требование государства для регистрации, но необходимость для банков. Лучше подготовить краткий бизнес-план или описание проекта, так как банки часто запрашивают эту информацию.

Вкратце требования таковы: Создание криптокомпании в Панаме в основном требует выполнения стандартных требований корпоративного законодательства (3 директора, местный агент и т. д.) и подготовки документов для прохождения проверки due diligence. Требования к получению криптолицензии в Панаме относительно просты – достаточно одного акционера, необходимо назначить трёх директоров, при этом нет требований к уставному капиталу или специальных крипторегуляций при регистрации. Основная работа заключается в сборе KYC-документов и создании внутренних политик для надёжной деятельности. Ниже приведён список основных шагов и требований для наглядности:

1. Резервирование названия компании: Выберите уникальное название компании (и два альтернативных варианта) для проверки и резервирования.
2. Подписание учредительных документов: Подпишите документы о регистрации (обычно через доверенность у вашего юриста). Укажите цель компании достаточно широко, чтобы она покрывала крипто-деятельность.
3. Назначение 3 директоров и должностных лиц: Определите директоров, президента, секретаря, казначея. (При необходимости используйте услуги номиналов.)
4. Предоставление KYC-документов: Предоставьте заверенные копии паспортов, подтверждение адреса, банковские рекомендательные письма и при необходимости финансовые отчёты всех владельцев/директоров. Эти документы нужны зарегистрированному агенту и банкам.
5. Зарегистрированный агент и офис: Заключите договор с панамской юридической фирмой, которая будет агентом и предоставит юридический адрес.
6. Регистрация компании: Агент подаёт документы в Государственный реестр. Оплачивается государственная пошлина за регистрацию (обычно включена в стоимость услуг).
7. Получение корпоративных документов: После регистрации получите заверенные копии свидетельства Государственного реестра, учредительных документов и акций. Апостилируйте эти документы, если планируете использовать их за пределами Панамы (например, для открытия зарубежных банковских счетов).
8. Налоговый номер и коммерческая лицензия: Зарегистрируйте компанию в налоговом органе (RUC) и получите коммерческую лицензию (может потребоваться местный адрес и краткое описание бизнеса).
9. Открытие банковского счёта (опционально на этом этапе): При необходимости откройте корпоративный банковский счёт в Панаме или другой юрисдикции. Подготовьте бизнес-план, первоначальный депозит и заполните формы банковской проверки. Для этого обычно нужны документы из шагов 7 и 8.
10. Настройка бухгалтерии и комплаенс-инфраструктуры: Организуйте услуги по бухгалтерскому учёту (особенно если ожидаются транзакции) и разработайте политики AML/KYC и другие комплаенс-документы. Это важно для ведения бизнеса, даже если закон Панамы прямо этого не требует. Также рассмотрите вариант найма офицера по комплаенсу или передачи этой функции на аутсорсинг.

Выполнение вышеуказанных требований обеспечит правильное создание вашей панамской компании и готовность к ведению криптобизнеса. По сравнению с лицензированием в других странах, здесь нет необходимости предоставлять детальные бизнес-планы или проходить проверку регулятора – процесс в основном административный. После регистрации компании ответственность ложится на вас: вести бизнес в соответствии с законом и лучшими практиками, так как Панама не будет детально регулировать ваши криптооперации при текущих правилах.

Процесс и сроки

Создание криптокомпании в Панаме – это многоэтапный процесс, который можно завершить в относительно короткие сроки. Ниже приведён пошаговый обзор процесса и примерные сроки для каждого этапа:

1. Регистрация компании (1–2 неделя): Вы начинаете с подготовки учредительных документов через панамскую юридическую фирму. Это включает выбор названия, определение структуры акций и назначение директоров. Фирма подаст учредительные документы в Государственный реестр и оплатит пошлины. После подачи компания обычно регистрируется в течение нескольких рабочих дней. С этого момента компания официально существует. Оценка по времени: регистрация в Панаме достаточно быстрая; обычно занимает 5–10 рабочих дней при условии, что вся информация и KYC-документы предоставлены вовремя.
2. Получение корпоративных документов (2 неделя): После регистрации Государственный реестр выдаёт Свидетельство о регистрации (Registro Público) с данными компании. Юридическая фирма получает заверенные копии этого документа и учредительных бумаг. Также готовятся акции компании, реестр акционеров и протокол первого заседания совета директоров. Если вы иностранный учредитель, документы обычно требуется апостилировать для использования за границей. Получение апостиля в Панаме может занять несколько дней. Оценка по времени: обычно не более недели после регистрации.
3. Получение налогового номера и лицензий (2–3 неделя): Далее регистрируйте компанию в налоговом органе (DGI) для получения налогового номера (RUC). Это занимает 1–2 дня. Параллельно подаётся заявление на коммерческую лицензию (при необходимости), что иногда можно сделать онлайн за день. Обычно это быстрые процедуры, но при запросе дополнительных данных срок может немного увеличиться. Оценка по времени: несколько рабочих дней, обычно к концу 2-й или в течение 3-й недели.
4. Открытие банковского счёта (3–6 неделя, параллельно): Открытие корпоративного банковского счёта для криптобизнеса может быть самым длительным этапом и часто идёт параллельно другим. Для этого нужны корпоративные документы, формы и комплаенс-политики. Банки проверяют бизнес-план и данные владельцев. Оценка по времени: от 2–3 недель до дольше, иногда требуется личная встреча. По данным SBSB, с их помощью можно открыть счёт удалённо за 3–4 недели после регистрации. Этап может идти параллельно другим процессам.
5. Назначение номинальных директоров (1–3 неделя): Если используются номинальные директора, юридическая фирма оформит их назначение при регистрации. Они подпишут необходимые декларации или доверенности сразу после создания компании для обеспечения вашего контроля. Обычно завершается к 2-й неделе вместе с регистрацией.
6. Внутренняя настройка и запуск (с 4-й недели): Пока ждёте открытия банковского счёта или сразу после него, вы будете настраивать операционную инфраструктуру: запускать биржевую платформу, интегрировать платёжные системы и т. д. Одновременно завершаются внутренние политики и тестируется комплаенс. К моменту активации и пополнения счёта ваша панамская компания готова к работе. При благоприятных условиях криптостартап может быть полностью операционным в течение 4–6 недель с момента старта проекта.

Для примера ниже приведена типовая временная шкала для проекта криптокомпании в Панаме:

• День 1: Подписание договора с юридической фирмой, предоставление KYC-документов и данных о компании.
• День 3–5: Резервирование названия компании и подписание учредительных документов.
• День 7: Регистрация и официальное создание компании.
• День 10: Заверение корпоративных документов; подача заявлений на налоговый номер и бизнес-лицензию.
• День 15: Получение налогового номера; выдача коммерческой лицензии.
• День 15: Подача заявки на открытие банковского счёта (если ещё не подана).
• День 21–30: Банк проводит проверку due diligence, может запросить дополнительные сведения или документы (например, подтверждение источника средств).
• День 30: Получение апостилированных документов для международного использования (при необходимости).
• День 35–42: Одобрение банковского счёта и готовность к первому депозиту (сроки могут варьироваться).
• День 42: Компания начинает операционную деятельность (запуск торговой платформы или проведение первых транзакций).

Общий ориентировочный срок: около 1–2 месяцев. Во многих случаях основные шаги выполняются в течение первого месяца, особенно если банковская процедура проходит быстро или компания использует зарубежные платёжные системы вместо местного банка. Сама регистрация очень быстрая – наиболее продолжительный этап обычно связан с соблюдением требований банков. Процесс можно ускорить, подготовив все документы заранее и оперативно отвечая на запросы.

Также стоит учитывать время на сбор документов со стороны клиента (например, получение заверенных копий паспортов, справок) – задержки на этом этапе могут увеличить сроки. Однако, как отмечается в материалах SBSB, сроки во многом «зависят от скорости предоставления документов клиентом». При активном планировании Панама обеспечивает быстрый старт для криптобизнеса по сравнению со многими другими юрисдикциями.

Затраты, налоги и сборы

Одним из ключевых преимуществ Панамы является доступность создания и ведения криптобизнеса. Ниже представлены основные статьи затрат и налоговый режим для криптокомпании в Панаме.

Затраты на регистрацию и лицензирование

Создание компании в Панаме и подготовка её к криптодеятельности включает в себя разовые и ежегодные расходы. В таблице ниже приведены типичные затраты (в евро) на основе данных провайдеров услуг и официальных сборов:

Таблица: Основные расходы на регистрацию и услуги в Панаме