Содержание

Forex лицензии, управление активами,
инвестиционные фонды, инвест-консалтинг,
брокерские лицензии, AML для инвестиций

Лицензия Seychelles Securities Dealer (часто называемая лицензией Forex Сейшел) — это официальное разрешение, выдаваемое Управлением финансовых услуг (FSA) Сейшел. Оно предоставляет компаниям право оказывать международные брокерские и финансовые услуги — включая онлайн-торговлю валютами, CFD, фьючерсами и управление портфелями — из международно признанной офшорной юрисдикции. Сейшелы являются популярным выбором для Forex-брокеров благодаря стабильному управлению, эффективному процессу запуска (обычно 6–8 месяцев) и очень низким затратам. Крупные брокерские компании (например, eToro, IC Markets, HotForex, Tickmill) получили лицензии дилеров Сейшел, что подтверждает надежность данной юрисдикции. Это введение предоставляет обзор лицензии Forex Сейшел и ее ключевых особенностей.

Введение в лицензию Forex Сейшел

Лицензия Forex-брокера Сейшел (официально — Лицензия Securities Dealer) является комплексным офшорным разрешением на брокерскую деятельность в соответствии с Законом о ценных бумагах Сейшел 2007 года. Сейшелы зарекомендовали себя как «быстрая» и экономически эффективная юрисдикция для международных финансовых компаний. Регуляторная структура гибкая и ориентирована на бизнес, с минимальным местным налогообложением — корпоративный налог на прибыль лицензированных компаний составляет всего 1,5%, отсутствует НДС и налог на прибыль от иностранного дохода. Сроки обработки относительно быстрые (обычно около 6–8 месяцев), что делает Сейшелы привлекательными как для финтех-стартапов, так и для международных инвесторов. Официальная лицензия не только предоставляет законное право работать как регулируемый Forex-брокер, но и значительно повышает доверие со стороны банков, платежных систем и партнеров.

Что такое лицензия Seychelles Securities Dealer?

Лицензия Seychelles Securities Dealer — это по сути официальная брокерская лицензия, выдаваемая Управлением финансовых услуг (FSA) Сейшел. Она предоставляет компании право осуществлять деятельность с ценными бумагами и инвестициями в пределах Сейшел или из этой юрисдикции, включая работу в качестве принципала или агента при торговле ценными бумагами и валютой. Согласно Закону о ценных бумагах 2007 года, «ценные бумаги» включают акции, облигации, фонды и производные инструменты (фьючерсы, опционы, CFD и др.). На практике лицензированная компания может предлагать регулируемую торговлю Forex/CFD, управление портфелями, инвестиционные консультации и другие финансовые услуги. Лицензия обязательна для любой фирмы, планирующей предоставлять брокерские услуги или работать с клиентскими средствами в соответствии с законодательством Сейшел. Проще говоря, эта лицензия — ваш «разрешительный документ» для работы как регулируемого Forex-брокера на Сейшелах с полной юридической поддержкой FSA.

Кому нужна лицензия Seychelles Securities Dealer?

Любая компания, стремящаяся предоставлять услуги по торговле Forex или ценными бумагами клиентам (оптовым или розничным) и ведущая деятельность из Сейшел или через них, обязана получить эту лицензию. Сюда входят онлайн-брокеры Forex/CFD, управляющие активами, инвестиционные консультанты, управляющие фондами и другие поставщики финансовых услуг, которые хотят работать на международном уровне в рамках установленного регулирующего режима. Финтех-стартапы и международные брокерские компании выбирают Сейшелы, когда стремятся получить статус регулируемого Forex-брокера без высоких затрат и строгих требований к присутствию, характерных для крупных юрисдикций. Аналогично, действующие брокеры-дилеры иногда добавляют сейшельскую лицензию как вторичную или офшорную структуру для дополнения своих основных операций. Поскольку лицензия позволяет работать на глобальном рынке (с доменами .com и геоблокировкой ограниченных стран), она особенно подходит компаниям, ориентированным на международных клиентов вне строго регулируемых юрисдикций.

Объем разрешенной деятельности

Лицензия Securities Dealer на Сейшелах охватывает широкий спектр финансовых операций. В общем, она уполномочивает держателя лицензии вести деятельность, включая:

Торговлю Forex и CFD — деятельность в качестве брокера/дилера по валютным парам и CFD
Маркет-мейкинг — предоставление ликвидности путем котирования цен bid/ask по валютным или другим финансовым инструментам
Управление портфелями и инвестициями — ведение клиентских портфелей и предоставление инвестиционных консультаций
Операции с ценными бумагами — торговлю акциями, облигациями и другими бумагами (включая деятельность на первичном и вторичном рынках)
Торговлю деривативами — торговлю фьючерсами, опционами, свопами, CFD и другими производными инструментами
Управляемые счета — предоставление услуг по доверительному (CTA) управлению Forex- или товарными счетами
Привлечение депозитов (небанковское) — прием клиентских средств в рамках торговли Forex или управления фондами

Фактически лицензия разрешает полноценную брокерскую деятельность. Как отмечают отраслевые эксперты, Сейшелы не требуют отдельных разрешений для разных продуктов — одна лицензия Securities Dealer охватывает Forex, CFD, фьючерсы и связанные услуги. Однако держатель лицензии обязан работать строго в рамках разрешенной деятельности. Любая деятельность вне лицензии (например, банковские или страховые услуги на территории Сейшел) будет запрещена. На практике, если ваш бизнес ограничен торговлей и консультационными услугами в сфере ценных бумаг/Forex и управлением клиентскими средствами в соответствии с законодательством Сейшел, лицензия полностью покрывает эту деятельность.

Ключевые параметры лицензии

Параметр	Значение
Регулирующий орган	Управление финансовых услуг (FSA) Сейшел
Тип лицензии	Лицензия Securities Dealer (брокерская лицензия) для Forex/CFD
Подача заявки и рассмотрение	Обычно ~6–8 месяцев от подачи до окончательного одобрения
Регистрационный сбор (в FSA)	~1 500 USD (плюс 500 USD за требуемую лицензию Представителя)
Ежегодный сбор за продление	~3 000 USD (плюс 750 USD за лицензию Представителя)
Минимальный капитал	50 000 USD уставного капитала, который должен быть размещён в банке Сейшел
Локальное присутствие	Локальная компания (IBC) с зарегистрированным офисом на Сейшелах; минимум один местный директор-резидент и внутренний офицер по комплаенсу
Налоговая ставка (для лицензиата)	Корпоративный налог 1,5% от валовой прибыли; (нет НДС или бизнес-налога на полностью офшорный доход)
Отчетность	Квартальные и годовые финансовые отчеты; внешний аудит; отчётность по AML/CFT

Преимущества лицензии Forex Сейшел

Лицензия Сейшел предлагает ряд заметных преимуществ для международных инвесторов и финтех-стартапов:

Быстрое и эффективное лицензирование: По сравнению со многими оншорными юрисдикциями, процесс рассмотрения FSA Сейшел относительно быстрый и простой. Компании, подающие корректные заявки, часто получают предварительное одобрение за 6–8 месяцев. Процесс FSA считается дружественным к бизнесу (лицензия «быстрого прохождения»).
Низкие первоначальные затраты: Государственные сборы за подачу заявки и получение лицензии умеренные (~1 500 USD для компании, 500 USD для представителя). На практике общие затраты первого года (включая профессиональные услуги) могут быть менее 40 000 USD, что очень конкурентно по сравнению с регуляторными расходами в ЕС/США. (Нет требования дорогостоящей банковской лицензии.)
Простые требования к капиталу и присутствию: Фиксированный капитал в 50 000 USD легко выполняется путем депозита средств в банк Сейшел. Требуемое локальное присутствие ограничено зарегистрированным офисом, одним квалифицированным местным директором/представителем и офицером по комплаенсу, что делает требования выполнимыми для многих компаний.
Одна лицензия для всех продуктов: Лицензия Securities Dealer охватывает Forex, CFD, фьючерсы, управляемые счета и другие ценные бумаги в рамках одного разрешения. Нет необходимости получать отдельные лицензии для каждой продуктовой линии, как это требуется в некоторых юрисдикциях.
Благоприятный налоговый режим: На Сейшелах низкие фактические налоги. Лицензиаты платят лишь 1,5% корпоративного налога с валовой прибыли и не платят налоги на доход из иностранных источников. Фактически, многие компании структурируют доход как экспортный, чтобы пользоваться практически нулевой налоговой ставкой. Нет налога на прирост капитала или удерживаемого налога при переводах. (Для сравнения, оншорные экономики часто сильно облагают доход брокеров.)

Офшорная надежность: Несмотря на офшорный статус, Сейшелы признаны и регулируются авторитетным органом. Действующая лицензия FSA обеспечивает высокую юридическую легитимность — она вселяет доверие у банков, платёжных систем и клиентов, что брокер работает в прозрачной и регулируемой среде. Это может повысить доверие даже на ранних этапах развития компаний.

Как насчёт обсуждения форекс-лицензии на Сейшелах с нашими экспертами?

Отправить Запрос

Недостатки и важные особенности

Несмотря на множество преимуществ, лицензия Сейшел имеет и некоторые ограничения:

Воспринимаемая сила регулирования: Некоторые международные партнеры считают офшорные лицензии менее престижными по сравнению, например, с лицензиями Великобритании, ЕС или США. Сейшелы не обладают репутацией топ-уровня, как CySEC или FCA. В результате некоторые банки или провайдеры ликвидности могут относиться осторожно, а определённые рынки (например США, Великобритания, Франция и др.) недоступны для прямого охвата.
Усиленные требования комплаенса: В последние годы Сейшелы ужесточили контроль, чтобы соответствовать международным стандартам AML/CFT. Компаниям следует быть готовыми к процедурам due diligence и проверкам присутствия, аналогичным оншорным режимам. Годовые сборы и обязательные аудиты создают постоянные расходы (хотя всё ещё ниже, чем во многих альтернативах). Комплаенс также требует квалифицированного местного директора и строгой отчётности — это не «лицензия, о которой можно забыть».
Ограниченная узнаваемость бренда: Хотя бренд Сейшел известен, он всё же менее узнаваем, чем некоторые регуляторы ЕС или Карибского региона в финансовых СМИ. Брокерам может потребоваться больше усилий для глобального продвижения под лицензией Сейшел. Масштабное формирование доверия на ограниченных рынках может требовать дополнительных мер (например, превосходного обслуживания клиентов и подтвержденной репутации).

Типы лицензий

Сейшелы выдают два основных связанных типа лицензий для иностранных брокеров:

Лицензия Securities Dealer (SDL): Основная лицензия для брокерской компании (IBC), позволяющая вести деятельность в сфере Forex и операций с ценными бумагами. Она выдается самой компании.
Лицензия Представителя Securities Dealer: Персональная лицензия для физического лица, выступающего местным представителем или управляющим директором компании SDL. По закону назначенный Представитель (часто директор или старший менеджер) также обязан иметь данную лицензию. Заявка на лицензию Представителя подается одновременно с заявкой компании на SDL.

Отдельная лицензия для разных классов активов не требуется — одна SDL покрывает все разрешенные виды деятельности. (В Сейшелах существуют и другие финансовые лицензии — например, для фондов или страховых брокеров — но они не относятся к форекс/брокерской лицензии.)

Требования для получения лицензии

Заявители должны соответствовать нескольким критериям для получения лицензии Securities Dealer. Основные требования включают:

Создание локальной компании (IBC): Необходимо создать Международную Бизнес-Компанию Сейшел с минимальным уставным капиталом 50 000 USD. Капитал должен быть внесён на банковский счет компании в Сейшелах до получения лицензии. Документы (меморандум, устав, реестры) должны быть подготовлены и поданы в Реестр компаний Сейшел.
Минимальный персонал: Требуется минимум два директора и два акционера (роли могут пересекаться). Одно лицо может занимать несколько должностей, но обычно необходимы два директора. Директора должны иметь не менее 4 лет профессионального опыта или профильного образования в сфере ценных бумаг. Один директор, как правило, является «представителем Сейшел».
Местный представитель: Квалифицированное лицо (часто один из директоров) должно получить лицензию Представителя Securities Dealer. У него должно быть высшее образование в области бизнеса/финансов и минимум 4 года опыта в сфере ценных бумаг. Заявка подается вместе с заявкой компании.
Офицер по комплаенсу: Выделенный офицер по комплаенсу (может быть консультантом) должен проживать на Сейшелах и обладать необходимым опытом. Он отвечает за AML/KYC-процедуры и взаимодействие с FSA на постоянной основе.
Офис и локальное присутствие: Обязателен физический офис на Сейшелах. Все корпоративные документы должны храниться на месте и быть доступны для регуляторов. (Виртуальные офисы для лицензиатов запрещены.)
Страхование: Требуется страхование профессиональной ответственности директоров и акционеров. Минимальная сумма покрытия — примерно 3 000 USD, предоставляющая защиту от ошибок/небрежности в рамках финансовых услуг.
Проверка репутации (Fit & Proper): Для всех ключевых лиц обязательны проверки благонадёжности (справки о несудимости, финансовые отчеты, банковские рекомендации). Необходимы нотариально заверенные паспорта, подтверждения адреса (свежие счета), резюме и другие документы. Наличие санкций или AML-рисков может вызвать дополнительную проверку.
Бизнес-план и внутренние политики: Необходим подробный бизнес-план (с финансовыми прогнозами на 3 года) и полный пакет внутренних политик компании. Обязательные документы: внутренний операционный регламент, AML/KYC-руководство, комплаенс-мануал, политика конфликта интересов, клиентское соглашение, планы по жалобам и бизнес-континуитету и др.

Затраты и налоги

Основные расходы, связанные с получением и поддержанием лицензии:

Государственные (регуляторные) сборы: По состоянию на середину 2022 года сборы FSA составляют примерно 1 500 USD за первичную заявку на лицензию Securities Dealer и 500 USD за лицензию Представителя. Ежегодные сборы за продление — около 3 000 USD и 750 USD соответственно. (Эти официальные сборы покрывают срок действия лицензии на один год.)
Профессиональные услуги и организационные расходы: Стоимость юридических и консультационных услуг варьируется. Полный пакет (регистрация компании, документация, сопровождение заявки) обычно стоит от 10 000 до 20 000 USD. Также могут применяться расходы на аренду зарегистрированного офиса и услуги местного агента. Банки взимают плату за открытие счетов.
Минимальный взнос капитала: 50 000 USD должны быть внесены на банковский счет сейшельской компании. Это не сбор (средства остаются капиталом компании), но обязательный депозит для подтверждения минимального капитала.
Текущие налоги: Сама лицензия не обкладывается значительными налогами. Корпоративный налог составляет 1,5% от валовой прибыли лицензиата. Поскольку доход считается полученным из-за рубежа, местные бизнес- или НДС-налоги обычно не применяются. В итоге большинство сейшельских брокеров сохраняют большую часть чистой прибыли. (Для небольших местных продаж возможен бизнес-налог 15–25% сверх определенных порогов, но для полностью международных операций это не актуально.)
Другие государственные сборы: Существуют небольшие ежегодные регистрационные сборы и платежи по комплаенсу. Например, по оценкам SBSB, общая сумма государственных платежей за первый год (по обеим лицензиям) может составлять около 3 850 USD (ежегодный лицензионный сбор). Эти суммы значительно ниже затрат западных регуляторов.

Пошаговый процесс получения лицензии

Стандартная процедура получения форекс-лицензии на Сейшелах включает несколько этапов. На практике многие шаги выполняются параллельно (юридическая регистрация, банковский счёт и лицензионная документация одновременно), но основные фазы таковы:

Регистрация компании: Зарегистрируйте Международную Бизнес-Компанию (IBC) на Сейшелах. Подготовьте и подайте все учредительные документы (MOA, AOA и др.). Откройте корпоративный банковский счёт для внесения уставного капитала. SBSB может выполнить эти шаги. (Обычно это занимает 1–2 месяца.)
Подготовка документов: Соберите полный пакет для лицензирования: заверенные паспорта, подтверждения адреса, резюме директоров/акционеров, справки о несудимости, банковские рекомендации и др. Параллельно подготовьте бизнес-план и комплаенс-документы (AML/KYC-политику, клиентское соглашение и т. д.). Согласуйте получение страхового полиса. Соберите документы для номинального офицера по комплаенсу и представителя брокера.
Подача заявки и проверка: Подайте полную заявку в FSA (включая форму для лицензии Securities Dealer и форму для лицензии Представителя). Передайте все необходимые документы и оплатите регистрационный сбор. FSA проведёт проверку и может запросить дополнительные разъяснения.
Проверка регулятором (предварительное одобрение): Если заявка удовлетворяет требованиям, FSA выдаст «предварительное одобрение» (обычно через ~2–3 месяца после подачи). Это означает, что остаются только финальные местные требования (аренда офиса, контракт с местным директором, подтверждение внесения капитала, оплата страховки).
Финальные шаги комплаенса: После получения предварительного одобрения выполните оставшиеся требования как можно быстрее. Это включает подписание договора аренды офиса на Сейшелах, официальное назначение лицензированного представителя и офицера по комплаенсу, внесение 50 000 USD капитала и оплату страхового полиса. Предоставьте FSA подтверждения выполненных условий в установленный срок (обычно 60 дней).

Выдача лицензии: После выполнения всех условий FSA выдаст официальную лицензию Securities Dealer и лицензию Представителя. Компания оплачивает лицензионный сбор за первый год и может начинать регулируемую деятельность.

Хотите узнать больше о форекс-лицензии на Сейшелах?

Отправить Запрос

Текущие обязательства и комплаенс

Поддержание форекс-лицензии Сейшел требует постоянного соблюдения требований. Основные обязанности включают:

Внедрение AML/KYC: Лицензиаты обязаны применять строгие процедуры противодействия отмыванию денег и проверки клиентов. Это включает верификацию всех клиентов, мониторинг транзакций и сообщение о подозрительной активности в FSA в соответствии с законодательством AML Сейшел.
Финансовая отчетность: Компания обязана готовить и предоставлять ежеквартальные управленческие отчёты и ежегодную аудированную финансовую отчётность. Лицензированный внешний аудитор (обычно одна из местных аудиторских фирм) должен быть назначен в течение 30 дней после получения лицензии.
Регуляторные уведомления: Любые существенные изменения (например, смена директоров, акционеров или бизнес-модели) должны быть своевременно сообщены в FSA. Ежегодные лицензионные сборы и корпоративные регистрационные сборы должны оплачиваться вовремя.
Корпоративное управление: Компания обязана вести актуальные корпоративные реестры (директоров, акционеров, протоколы). Заседания совета и документация по принятым решениям должны храниться для подтверждения активного управления. Местный офис и персонал (офицер по комплаенсу) должны постоянно поддерживаться.
Продление лицензии: Лицензия Securities Dealer действует один год. Для продления компания подает обновленные формы, оплачивает сбор за продление (~3 000 USD) и предоставляет при необходимости обновлённые финансовые данные до истечения текущего срока.

Несоблюдение этих требований может привести к санкциям. FSA имеет право выносить предупреждения, налагать штрафы или даже приостанавливать/аннулировать лицензии за серьёзные нарушения (например, мошенничество, крупные нарушения AML или ведение деятельности без лицензии). На практике для долгосрочного успеха необходима проактивная программа комплаенса (регулярные аудиты, проверки соответствия).

Продление и приостановление

Лицензия Seychelles Securities Dealer должна продлеваться ежегодно. Продление включает подачу заявления на продление и оплату сбора (в настоящее время 3 000 USD за лицензию дилера и 750 USD за лицензию представителя) в FSA до даты истечения срока действия лицензии. Для продления обычно требуются обновленные комплаенс-документы (например, последний аудиторский отчет, подтверждение действующей страховки, финансовая отчетность), чтобы подтвердить постоянное соответствие требованиям. Опоздание с продлением или несоблюдение обязательств может привести к приостановлению лицензии. FSA может приостановить или впоследствии аннулировать лицензию, если компания нарушает законы или условия лицензии (например, работает без требуемого капитала, не проходит проверки AML или занимается запрещенной деятельностью). Поскольку официальная информация об условиях приостановления ограничена, лицензиаты, как правило, стремятся к максимальной прозрачности перед регулятором, чтобы сохранять добросовестный статус.

Обновления и недавние изменения

По состоянию на 2025 год основой правовой базы остаётся Закон о ценных бумагах 2007 года под надзором FSA Seychelles. Существенных реформ режима лицензирования брокеров в последнее время не проводилось. Однако Сейшелы продолжают приводить своё финансовое законодательство в соответствие с международными стандартами (требования FATF), поэтому регуляторы уделяют больше внимания реальному присутствию и AML-комплаенсу. Практики отмечают умеренный рост сборов и требований в последние годы (например, обновлённый тариф FSA), но фундаментальные преимущества Сейшел (низкие налоги, гибкость) остаются. Компаниям рекомендуется следить за сайтом FSA и пресс-релизами, где могут появляться изменения (например, новые методические указания), влияющие на финтех-фирмы. В настоящее время никаких новых законов (таких как финтех-песочница или правила для криптовалют) не было принято, и базовый процесс лицензирования дилера по ценным бумагам остаётся прежним. Вкратце, в 2025 году процесс лицензирования и требования в целом соответствуют положениям Закона о ценных бумагах и руководствам FSA.

Роль юристов SBSB Fintech

SBSB Fintech Lawyers предоставляет комплексную поддержку в получении форекс-лицензии на Сейшелах. Наши услуги включают регистрацию компании на Сейшелах, подготовку всех необходимых заявлений и регламентов, а также взаимодействие с FSA. Например, юристы SBSB занимаются подготовкой и заверением корпоративных документов, разработкой детального бизнес-плана и AML-политик, а также заполнением форм на лицензию Securities Dealer и Representative. Мы также координируем выполнение комплаенс-требований после предварительного одобрения (договор аренды, регистрация страховки, внесение капитала), чтобы эффективно выполнить условия FSA. Благодаря участию многоязычных финтех-экспертов SBSB клиенты экономят время и избегают распространённых ошибок — как отмечают многие клиенты, сотрудничество с опытными юристами «в комплексе» закрывает все юридические и комплаенс-аспекты. Проще говоря, SBSB выступает вашим локальным юридическим и корпоративным агентом, обеспечивая своевременное получение лицензии на Сейшелах и соблюдение всех текущих требований.

Официальные источники и основное законодательство (Сейшелы)

Основные законодательные акты

Закон о ценных бумагах 2007 года (Securities Act, 2007) – основной закон для рынков капитала и лицензирования дилеров по ценным бумагам (форекс-брокеров).
Правила о ведении бизнеса с ценными бумагами 2008 года (Securities (Conduct of Business) Regulations, 2008) – требования к текущей деятельности, управлению клиентскими средствами и раскрытию информации; см. также поправки 2024 года.
Поправки к Правилам о ведении бизнеса с ценными бумагами 2024 года (Securities (Conduct of Business) (Amendment) Regulations, 2024) – последние обновления требований к ведению деятельности.
Правила о формах и сборах 2008 года (Securities (Forms and Fees) Regulations, 2008) – официальные формы заявлений и установленные государственные сборы.
Закон о Финансовом управлении 2013 года (Financial Services Authority Act, 2013) – учреждает FSA и определяет её надзорные полномочия.
Закон о противодействии отмыванию денег и финансированию терроризма 2020 года (Anti-Money Laundering and Countering the Financing of Terrorism Act, 2020) – обязанности лицензиатов по AML/CFT.

Financial Services Authority (FSA) – официальный регулятор

Официальный сайт FSA – регулятор небанковских финансовых услуг, включая лицензии дилеров по ценным бумагам (форекс).
Подача заявления на получение лицензии – этапы подачи и ссылки на формы/руководства.
Реестр лицензированных участников рынков капитала – публичный список лицензированных дилеров по ценным бумагам и связанных компаний.
Законодательство (рынки капитала) – консолидированные законы и правила (Закон о ценных бумагах, Правила ведения деятельности и т. д.).
Основополагающие законы (FSA Act) – Закон об FSA и поправки к нему.

Другие официальные учреждения

Центральный банк Сейшельских Островов (CBS) – материалы по AML/CFT и обзоры финансового сектора.

SeyLII (официальное хранилище законодательства) – доступ к официальным консолидированным законам, включая Закон о ценных бумагах и Закон AML/CFT.

Форекс лицензия в Вануату

до 8 месяцев

Форекс лицензия в Коста-Рике

до 3 месяцев

Форекс лицензия в Сент-Люсии

до 3 месяцев

Форекс лицензия на Сент-Винсенте

до 3 месяцев

Форекс лицензия на Коморских островах

до 4 месяцев

Форекс лицензия на Кипре

до 12 месяцев

Форекс лицензия на Маврикии