Что такое поставщик услуг виртуальных активов (VASP)?

Определение VASP

Поставщики услуг виртуальных активов (VASP) — это компании, занимающиеся деятельностью, связанной с криптовалютами и виртуальными активами, работающие при надлежащей регистрации или лицензировании для осуществления этой деятельности. Сфера деятельности, выполняемой VASP, может включать:

• Обмен криптовалют или торговлю виртуальными активами за фиатную валюту.
• Обеспечение перевода цифровых активов между пользователями.
• Защита или управление виртуальными активами с помощью услуг по хранению.
• Поддержка финансовых услуг, связанных с выпуском или продажей виртуальных активов.

VASPs определяются в рамках, установленных местными органами власти различных государств, направленных на возложение обязанностей по идентификации и регулированию деятельности этих субъектов с целью предотвращения отмывания денежных средств, финансирования терроризма и иных незаконных действий.

Лицензирование и регистрация VASP

Требования к лицензированию и регистрации для VASP значительно различаются в разных юрисдикциях. Эти различия влияют на сферу деятельности, которую VASP разрешено осуществлять, и на нормативные ожидания, которым они должны соответствовать. Несколько стран установили специальные режимы лицензирования:

• Аргентина, Сейшельские острова в настоящее время имеют хорошо отлаженные процессы лицензирования VASP.
• Новые лицензирующие организации, такие как поставщики услуг цифровых активов (DASP) в Сальвадоре, поставщики услуг криптоактивов (CASP) в Европейском союзе и предприятия по оказанию денежных услуг (MSB) в Канаде и США, появляются по мере того, как регуляторы адаптируются к развивающимся технологиям.

Важно отметить, что эти термины — DASP, CASP и MSB — относятся к лицензиям, необходимым для участия в этих видах деятельности, а не к конкретным организационным формам. Большинство VASP работают как компании с ограниченной ответственностью LLC или LTD, но лицензирование обеспечивает нормативную базу, в рамках которой они могут работать. Терминологическое различие между поставщиками услуг виртуальных активов (VASP) и поставщиками услуг криптоактивов (CASP), как указано в Руководящих принципах ESMA, заключается в их сфере действия: «криптовалюта» более конкретно связана с криптовалютами и технологией распределенного реестра (DLT), тогда как «виртуальный» может охватывать более широкие категории, такие как NFT, которые исключены из сферы действия нового регламента ЕС MiCA.

Типы VASP

VASP охватывают широкий спектр организаций, которые предоставляют различные критически важные услуги в экосистеме виртуальных активов. Их функциональные возможности и услуги распространяются на несколько категорий, отражая динамичный характер ландшафта криптовалют. Основные примеры включают:

Криптовалютные биржи

Криптовалютные биржи являются одними из самых известных VASP. Они позволяют пользователям торговать, покупать и продавать криптовалюты, часто выступая в качестве шлюза для новичков в мире криптовалют. Многие биржи предлагают расширенные функции помимо базовой торговли, включая торговлю деривативами, услуги по стейкингу для пассивного дохода и маржинальную торговлю для расширения инвестиционных возможностей. Ведущие биржи также обеспечивают бесшовную интеграцию с платформами децентрализованного финансирования (DeFi), позволяя пользователям исследовать более широкую экосистему блокчейна.

Поставщики кастодиальных услуг

Поставщики кастодиальных криптокошельков — это компании, специализирующиеся на безопасном хранении и управлении криптовалютами от имени пользователей, преимущественно институциональных клиентов или частных лиц с крупными активами. Эти поставщики предлагают решения профессионального уровня, включая застрахованное хранение, доступ с использованием мультиподписи и строгие меры по соблюдению нормативных требований, обеспечивающие безопасность и целостность активов. Поставщики кастодиальных кошельков обслуживают клиентов, которым необходимы повышенные меры безопасности и соответствие требованиям законодательства, что делает их ключевыми участниками экосистемы криптовалют..

Услуги платежей и денежных переводов

Эти VASP облегчают передачу виртуальных активов в целях оплаты, выступая в качестве важной альтернативы традиционным банковским системам. Их услуги часто делают акцент на трансграничных транзакциях, что позволяет производить более быстрые и экономичные платежи по сравнению с традиционными методами денежных переводов. Многие также предлагают интеграцию с системами точек продаж, что упрощает для предприятий прием криптовалютных платежей в режиме реального времени.

Платформы выпуска токенов

Еще одна категория VASP включает платформы, которые поддерживают выпуск и распространение цифровых токенов. Эти платформы обслуживают ICO, STO и NFT. Они предоставляют необходимую инфраструктуру для создания, маркетинга и распространения токенов, обеспечивая соблюдение соответствующих правовых и нормативных рамок. Эта категория особенно важна для проектов, стремящихся привлечь средства или вывести на рынок уникальные цифровые активы.

Агрегаторы DeFi и поставщики ликвидности

В последние годы агрегаторы и поставщики ликвидности децентрализованного финансирования (DeFi) стали важным видом VASP. Эти организации связывают пользователей с протоколами DeFi, обеспечивая доступ к кредитованию, заимствованию и возможностям получения дохода. Эти VASP позволяют пользователям активно участвовать в децентрализованных рынках и обеспечивать эффективное распределение капитала.

Подводя итог, VASP играют многогранную роль в экосистеме виртуальных активов, удовлетворяя разнообразные потребности пользователей от торговли и хранения до платежей и децентрализованного финансирования. Их постоянная эволюция отражает растущую сложность и возможности в ландшафте криптовалют.

Нормативный ландшафт для VASP

Глобальное регулирование

Конкретное внимание различных органов в разных юрисдикциях основано на регулировании рамок борьбы с отмыванием денег (AML) и финансирования терроризма (CFT) для VASP. Ожидания регуляторов часто включают:

• Проведение проверок KYC (Знай своего клиента) для проверки личности клиентов.
• Сообщение о подозрительных транзакциях.
• Ведение подробных записей для аудита и расследований.
• Внедрение надежных мер кибербезопасности для защиты активов и конфиденциальной информации.

Региональное регулирование 

Регулятивные подходы к VASP сильно различаются:

• Европейский союз: регулирование рынков криптоактивов (MiCA) обеспечивает комплексную структуру для CASP, гарантируя этичные и безопасные операции.
• Канада и США: MSB работают в соответствии со строгими правилами по борьбе с отмыванием денег, адаптированными к деятельности с виртуальными активами.
• Сальвадор: с введением DASP страна приняла прогрессивный подход к интеграции цифровых активов в свою экономику.

Некоторые страны принимают существующие финансовые правила для охвата VASP, в то время как другие ограничивают или запрещают определенные виды деятельности VASP напрямую.

Изменяющиеся тенденции регулирования

По мере развития технологий растут и требования регулирования. Правительства постоянно адаптируют свои структуры для решения возникающих проблем и возможностей. VASP должны оставаться гибкими, интегрируя передовые инструменты соответствия и поддерживая тесное сотрудничество с регулирующими органами для обеспечения соблюдения новых правил.

Заключение

Поставщики услуг виртуальных активов (VASP) — это компании, занимающиеся определенной деятельностью, связанной с криптовалютой, работающие в рамках соответствующей регистрации или лицензирования, необходимого для таких операций. Процессы лицензирования и допустимые виды деятельности для VASP значительно различаются в разных юрисдикциях, отражая различные подходы к регулированию, принятые во всем мире. В то время как такие страны, как Аргентина, Сейшельские Острова, продолжают использовать лицензирование VASP, в других регионах появились новые категории лицензирования, такие как поставщики услуг цифровых активов (DASP) в Сальвадоре, поставщики услуг криптоактивов (CASP) в Европейском союзе и предприятия по оказанию денежных услуг (MSB) в Канаде и Соединенных Штатах.

Эти лицензии не привязаны к определенным организационным формам, поскольку большинство лицензированных организаций структурированы как компании с ограниченной ответственностью (LLC или LTD). Вместо этого лицензия обозначает нормативно-правовую базу, в рамках которой работают эти компании. Эта динамическая нормативная среда подчеркивает важную роль VASP в обеспечении безопасной и прозрачной интеграции криптовалют в мировую финансовую систему.

Получение соответствующие лицензии для VASP способствует созданию доверия как среди пользователей, так и среди регулирующих органов. 

В заключение следует сказать, что поставщики услуг виртуальных активов являются не просто посредниками, но и пионерами в преобразующую эпоху финансовых инноваций. Отдавая приоритет соблюдению требований, принимая технологические достижения и сохраняя неизменный фокус на потребностях пользователей, VASP занимают решающую роль в формировании будущего цифровых финансов. Поскольку они преодолевают трудности меняющейся нормативной среды, их вклад проложит путь для криптовалют к достижению их полного потенциала, открывая новую эру финансовой инклюзивности и инноваций.