Получение криптолицензий, ICO/STO,
сопровождение NFT маркетплейсов,
DAO и Gamify проектов
Криптолицензия в Гибралтаре открывает блокчейн-бизнесу доступ к одной из старейших в мире систем регулирования криптовалют под надзором Комиссии по финансовым услугам Гибралтара (GFSC). Гибралтар одним из первых принял специальную нормативную базу для блокчейн-компаний; среди фирм, работающих по разрешениям GFSC, — Digital Asset Management Ltd, eToro X Limited, Hippo Capital Co Limited, LMAX Digital Broker Ltd и Xapo VASP Limited. На этой странице объясняется, какие виды деятельности требуют гибралтарской криптолицензии, какие сборы взимает GFSC, каких людей и документы ожидает регулятор и сколько длится процесс. SBSB Fintech Lawyers сопровождает основателей на каждом этапе — от определения бизнес-модели до получения одобрения.
В октябре 2026 года привлекательность Гибралтара для крупных финтех-компаний подтвердилась ещё раз: 19 октября GFSC выдал лицензию DLT-провайдера компании Revolut Global Digital Assets Limited, недавно созданной дочерней структуре Revolut. Необанк обслуживает более 80 миллионов клиентов по всему миру и уже предоставляет криптовалютные услуги в Великобритании, а в странах ЕЭЗ работает по MiCA. Гибралтарскую компанию он будет использовать для расширения криптобизнеса на международные рынки за пределами этих регионов. Revolut пополнил список известных бирж и брокеров с лицензией в Гибралтаре, среди которых CEX.IO и Bullish.
Что такое криптолицензия в Гибралтаре?
Криптолицензия в Гибралтаре — это разрешение, выдаваемое GFSC в соответствии с Регламентом о финансовых услугах (DLT-провайдеры и VAA-провайдеры) 2020 года. Лицензия требуется любой компании, которая в рамках предпринимательской деятельности в Гибралтаре или из Гибралтара использует технологию распределенного реестра для хранения или передачи ценностей, принадлежащих другим лицам. На рынке одно и то же разрешение называют по-разному: DLT-лицензия Гибралтара, гибралтарская DLT-лицензия, гибралтарская лицензия на криптовалюту или лицензия DLT-провайдера GFSC. С 27 октября 2025 года режим также распространяется на провайдеров соглашений о виртуальных активах (VAA), которые обменивают виртуальные активы на фиат, фиат на виртуальные активы или один виртуальный актив на другой.
Вместо объемного свода правил GFSC применяет регуляторные принципы. Они охватывают честность и добросовестность, заботу о клиентах, финансовые ресурсы, управление рисками, защиту клиентских активов, корпоративное управление, кибербезопасность, предотвращение финансовых преступлений, устойчивость и целостность рынка. Каждый заявитель должен показать, как его собственная бизнес-модель соответствует каждому принципу. Подход регулятора изложен на странице GFSC о DLT-режиме и в Руководстве по сфере применения DLT-режима.
Регулятор, работающий на основе принципов, оценивает результаты, а не чек-листы. Доверие GFSC завоевывает тот заявитель, который объясняет собственные риски лучше всех.
Какая криптодеятельность требует DLT-лицензии
Криптолицензия, которой обладают гибралтарские компании, охватывает широкий спектр бизнеса с виртуальными активами. Точный объем для каждой бизнес-модели GFSC подтверждает на предварительной встрече, поэтому перечень ниже показывает типичные случаи, а не закрытый каталог.
Криптобиржа. Управление торговой платформой или обмен криптовалюты на фиат, фиата на криптовалюту либо одного криптоактива на другой. С октября 2025 года чисто обменные операции также можно авторизовать как VAA-провайдер.
Хранение и кошельки. Хранение и администрирование криптоактивов клиентов, включая услуги кастодиальных кошельков, управление приватными ключами, «горячее» и «холодное» хранение.
Брокерские услуги и исполнение ордеров. Прием и исполнение ордеров от имени клиентов, включая торговлю криптодеривативами и структурированными продуктами. Эти продукты разрешены при условии оценки пригодности и соблюдения правил ведения бизнеса по образцу MiFID.
OTC-деск. Организация двусторонних сделок «крипта — фиат» или «крипта — крипта» для клиентов, когда компания держит или перемещает клиентские ценности.
Платежи и переводы. Передача или перевод криптоактивов между пользователями, кошельками или счетами, включая платежные и remittance-сервисы на блокчейне.
Стейкинг и токенизация. Услуги стейкинга, DeFi-протоколы и платформы токенизации, которые держат или перемещают цифровые активы клиентов, при надлежащем управлении и раскрытии информации.
Что не требует DLT-лицензии
- Чисто программные проекты, которые никогда не держат клиентские активы и не контролируют их, например разработчики некастодиальных кошельков или инструментов блокчейн-аналитики.
- Сами по себе продажи токенов, хотя в зависимости от структуры токен может подпадать под законодательство о ценных бумагах или фондах.
- Компании, уже лицензированные в Гибралтаре, которые используют DLT только для улучшения внутренних процессов.
- Некоторые провайдеры услуг в сфере виртуальных активов, находящиеся вне DLT-режима. Вместо этого они регистрируются в GFSC в соответствии с Законом о доходах от преступной деятельности 2015 года.
Однако банк, который хочет предлагать кошельки для виртуальной валюты, обязан получить DLT-авторизацию.
Стоимость криптолицензии в Гибралтаре
Стоимость криптолицензии в Гибралтаре состоит из двух частей: регуляторных сборов, установленных GFSC, и бюджета на персонал, офис, системы и консультантов. Регуляторные сборы закреплены в Регламенте о финансовых услугах (сборы) 2020 года и ежегодно публикуются в информационном бюллетене GFSC о сборах.
Сборы за DLT-лицензию в Гибралтаре
| Сбор | 2025/26 (бюллетень GFSC) | Когда оплачивается |
|---|---|---|
| Сбор за первичную оценку заявки | £2 000 | На этапе предварительной подачи |
| Сбор GFSC за подачу заявки (разрешение по Части 7, DLT-провайдер) | £45 000 | При подаче заявки |
| Ежегодный базовый сбор | £11 897 | В течение 28 дней после апрельского счета |
| Ежегодный дополнительный сбор | £27 362 | Вместе с базовым сбором |
| Ежегодный сбор за торговую активность | 0,1% от объема торгов, но не более £90 000 | Вместе с базовым сбором |
Ежегодные сборы GFSC на 2026 год применяются к финансовому году с 1 апреля 2026 по 31 марта 2027 года. В первый год ежегодные сборы рассчитываются пропорционально с даты авторизации.
Требования для получения криптолицензии в Гибралтаре
Криптолицензия GFSC требует реального присутствия (substance) в Гибралтаре, соответствующих требованиям (fit and proper) лиц и задокументированной системы контроля.
Местное присутствие. Местный офис обязателен, чтобы подтвердить, что «разум и управление» компании находятся в Гибралтаре. Он должен служить операционной базой для ключевого руководящего персонала, который, как ожидается, физически присутствует там большую часть времени.
Гибралтарская компания. Необходимо зарегистрировать и поддерживать частную компанию с ограниченной ответственностью Гибралтара (GibCo).
Капитал и финансовые прогнозы. Фиксированного минимального капитала нет. Достаточность капитала должна соответствовать пруденциальным рискам компании и как минимум позволять упорядоченную и платежеспособную ликвидацию (wind-down). Финансовые прогнозы должны быть подготовлены и проверены местным гибралтарским бухгалтером. В соответствующих случаях GFSC также ожидает наличия страхования профессиональной ответственности.
Местный персонал. GFSC требует квалифицированных специалистов, обеспечивающих эффективное управление и комплаенс в Гибралтаре:
- Директора. Не менее двух директоров, минимум один из которых — резидент Гибралтара. Им необходим опыт в финтехе, блокчейне или финансовых услугах, и они должны проводить значительную часть времени в Гибралтаре.
- MLRO. Должен находиться в Гибралтаре и быть одобрен GFSC. Рекомендуется заместитель MLRO, который может быть нерезидентом при одобрении GFSC.
- Комплаенс-офицер. Настоятельно рекомендуется, чтобы он был резидентом Гибралтара. В небольших компаниях эту роль можно совместить с MLRO, если GFSC согласится.
- Независимый неисполнительный директор. Рекомендуется хотя бы один независимый NED — резидент Гибралтара.
- Финансы и бухгалтерия. Местный бухгалтер готовит финансовую отчетность и регуляторную отчетность; также требуется внешний аудитор, аккредитованный в Гибралтаре.
- ИТ и информационная безопасность. Необходимо назначить офицера по информационной безопасности или ИТ-руководителя. Эта роль может быть удаленной, если ИТ- и киберсистемы задокументированы и регулярно тестируются.
Каждое ключевое лицо заполняет форму регулируемого лица. GFSC оценивает их добросовестность, компетентность и финансовое положение, а акционеры и контролирующие лица должны подтвердить источник благосостояния и средств.
Документы заявки. Пакет заявки на DLT-лицензию в Гибралтаре включает (для каждого конкретного бизнеса могут потребоваться дополнительные документы и сведения):
- бизнес-план с финансовыми прогнозами;
- руководство по ПОД/ФТ;
- политика управления рисками;
- политика ИТ и кибербезопасности;
- руководство по корпоративному управлению;
- руководство по защите данных;
- политики рассмотрения жалоб и конфликта интересов;
- план аварийного восстановления и обеспечения непрерывности бизнеса;
- политика ликвидности/платежеспособности;
- политики вознаграждения сотрудников и делегирования;
- процедуры защиты клиентских активов, включая управление приватными ключами.
Как получить криптолицензию в Гибралтаре: пошагово
С 2024 года GFSC использует поэтапный процесс рассмотрения: каждый этап открывается только после того, как регулятор удовлетворен предыдущим.
- KYC и подготовка. Собираем KYC-документы, согласовываем условия сотрудничества и резервируем название компании.
- Регистрация и команда. Регистрируем гибралтарскую компанию и назначаем местных директоров, MLRO и других ключевых лиц.
- Регуляторные документы. Готовим бизнес-план, политики (ПОД/ФТ, управление, ИТ) и первичный пакет заявки.
- Предварительная встреча. Заявитель представляет свою бизнес-модель команде GFSC по DLT, которая подтверждает, подпадает ли деятельность под действие режима.
- Этап 1. Компания оплачивает сбор GFSC за подачу заявки и подает форму заявки, формы контролирующих лиц, подтверждение источника благосостояния и основной бизнес-план.
- Этапы 2–3. GFSC проверяет корпоративное управление, управление рисками, ИТ и кибербезопасность, аутсорсинг, контроль ПОД, защиту клиентских активов, правила ведения бизнеса и формы регулируемых лиц. Ключевые лица представляют бизнес регулятору.
- Этап 4 и решение. GFSC завершает финальные проверки и выдает гибралтарскую DLT-лицензию. После авторизации регулятор посещает компанию, чтобы убедиться, что механизмы контроля работают на практике.
Документы, необходимые для начала проекта
- Заверенная копия заграничного паспорта каждого акционера, директора, MLRO и другого ключевого лица (нотариально заверенная и апостилированная).
- Подробные резюме директоров, акционеров и ключевого персонала на английском языке, желательно в формате EU.
- Подтверждение адреса проживания всех лиц, например счет за коммунальные услуги или банковская выписка, выданные не ранее чем 3 месяца назад.
- Первоначальная корпоративная структура, включая распределение долей, отношения контроля и организационную схему.
- Описание бизнес-модели: услуги, целевые клиенты, географический фокус и предполагаемые типы токенов или активов.
- Обзор технологического стека и операционной схемы, например архитектуры кошельков, подхода к хранению и дизайна платформы.
- Исходные допущения системы ПОД/ФТ, включая онбординг клиентов, мониторинг транзакций и инструменты проверки PEP/санкций.
- Перечень существующих внутренних политик и комплаенс-документации, если они есть, — для проверки и анализа пробелов.
- Информация о финансировании: план капитализации, источник средств и ожидаемые финансовые прогнозы.
- Любая групповая структура или аффилированные лица с пояснением внутригрупповых отношений.
Сроки: сколько времени это занимает?
Типичный проект занимает около 12 месяцев от первых KYC-документов до авторизации. Примерно половина этого времени — подготовка на стороне заявителя, остальное — рассмотрение GFSC.
| Этап | Продолжительность | Недели | Месяц |
|---|---|---|---|
| KYC, условия сотрудничества, резервирование названия | 2–4 недели | 1–4 | I |
| Регистрация, назначение местных директоров, MLRO и других ключевых лиц | 4 недели | 5–8 | II |
| Бизнес-план, политики и первичный пакет заявки | 6–8 недель | 9–16 | III–IV |
| Первичная заявка, предварительная встреча и обратная связь | 4–8 недель | 14–22 | IV–V |
| Подача полной заявки на лицензию (Этап 1) | 4–8 недель | 22–30 | VI–VII |
| Рассмотрение GFSC (Этапы 2–4), ответы на запросы и авторизация | Целевой срок GFSC: до 9 месяцев на все этапы; на практике 4–8 месяцев | 31–52 | VIII–XII |
GFSC стремится провести заявителей через Этапы 1–3 в течение шести месяцев и завершить Этап 4 для DLT-компаний еще в течение трех месяцев (поэтапный подход GFSC). Это максимальные целевые сроки, а не гарантии. На практике полная и последовательная заявка с опытной командой обычно рассматривается 5–9 месяцев. Биржи со сложными продуктами могут рассматриваться дольше.
Сроки зависят не столько от регулятора, сколько от заявителя. Задержки обычно возникают из-за неполного подтверждения источника средств, шаблонных политик, заимствованных из других юрисдикций, и поздних изменений бизнес-модели. Существенное изменение во время рассмотрения может привести к повторной оценке всей заявки.
Обязательства после лицензирования
Авторизация — это начало постоянного надзора. Лицензированный DLT- или VAA-провайдер должен всегда соблюдать регуляторные принципы и незамедлительно сообщать GFSC о любых событиях, которые могут повлиять на это соблюдение. Основные регулярные обязанности:
- Ежегодный аудит. Аудированная финансовая отчетность, подготовленная аудитором, аккредитованным в Гибралтаре.
- Отчетность перед GFSC. Регулярная надзорная отчетность и уведомления о существенных событиях.
- ПОД/ФТ. Надлежащая проверка клиентов, мониторинг транзакций и сообщения о подозрительной деятельности в соответствии с Законом о доходах от преступной деятельности 2015 года.
- Travel Rule. Сбор и передача информации об отправителе и получателе при криптопереводах.
- Смена контроля. Одобрение GFSC до смены контролирующего лица или существенного изменения бизнес-модели.
- Дивиденды. С марта 2026 года выплата дивидендов или иное распределение капитала требует предварительного уведомления GFSC и отсутствия возражений с ее стороны.
- Ежегодные сборы. Оплата ежегодных регуляторных сборов и сборов за ПОД-надзор в течение 28 дней после апрельского счета.
- Постоянное присутствие. Сохранение офиса, директоров-резидентов, MLRO и реального принятия решений в Гибралтаре.
- Устойчивость. Поддержание и тестирование планов непрерывности бизнеса, киберзащиты и ликвидации.
Просрочка оплаты сборов влечет административный сбор в размере £250 и проценты в размере базовой ставки плюс 5%.
Налогообложение криптокомпаний в Гибралтаре
| Налог | Подробности |
|---|---|
| Корпоративный подоходный налог | 15% на прибыль, полученную в Гибралтаре или из Гибралтара (с 1 июля 2024 года). Прибыль, полученная за пределами Гибралтара, как правило, не облагается. |
| НДС | В Гибралтаре нет НДС. |
| Прирост капитала | Как правило, не облагается. |
| Налог у источника | Нет налога у источника на дивиденды, проценты или роялти, выплачиваемые гибралтарской компанией, независимо от налогового резидентства получателя. |
| Социальное страхование | Работодатель платит около 20% от валовой зарплаты сотрудника, сотрудник — около 10%. Других налогов на фонд оплаты труда, кроме этих взносов, нет. |
На крупные международные группы распространяется Закон о глобальном минимальном налоге 2024 года, который вводит внутренний дополнительный налог (top-up tax) в соответствии с правилами Pillar Two ОЭСР. Для лицензированного криптобизнеса ключевой налоговый вопрос часто состоит в том, где фактически находятся управление и контроль.
Лицензию и налоговую структуру следует проектировать вместе. То же присутствие, которое удовлетворяет GFSC, защищает и налоговое резидентство компании.
Гибралтар против MiCA, Великобритании и Швейцарии
Гибралтар — британская заморская территория за пределами ЕС, поэтому гибралтарская криптолицензия не дает права паспортизации по MiCA. Выбор юрисдикции зависит от целевых рынков, бюджета и самого продукта.
| Критерий | Гибралтар | ЕС (MiCA) | Великобритания | Швейцария |
|---|---|---|---|---|
| Регулятор | GFSC | Национальный орган государства-члена регистрации | FCA | FINMA и саморегулируемые организации |
| Правовая основа | Регламент о DLT- и VAA-провайдерах 2020 | Регламент (ЕС) 2023/1114 | FSMA 2000 (Cryptoassets) Regulations 2026 | Закон о ПОД, Закон о банках, планируемая реформа FinIA |
| Подход | Принципы, индивидуальная оценка | Подробный свод правил с техническими стандартами | Полная авторизация по FSMA | Членство в СРО для большинства посредников |
| Доступ к рынку | Гибралтар; для других рынков нужна местная проверка | Паспорт во все государства ЕЭЗ | Клиенты из Великобритании | Клиенты из Швейцарии |
| Статус в 2026 году | Действует с 2018 года, VAA добавлены в 2025 году | Применяется в полном объеме | Прием заявок с 30 сентября 2026 года, режим начинает действовать 25 октября 2027 года | Предложена лицензия криптоучреждения, ожидается с 2027 года |
Гибралтар подходит компаниям, которые ценят прямой диалог с регулятором и среду английского общего права. MiCA — лучший путь для бизнеса, основные клиенты которого находятся в ЕС. Британский режим станет обязательным для компаний, ориентированных на британских потребителей, после октября 2027 года, поэтому растущие группы часто совмещают несколько лицензий.
Плюсы и минусы криптолицензии в Гибралтаре
| Плюсы | Минусы |
|---|---|
| Более восьми лет надзорного опыта GFSC в отношении DLT-бизнеса | Нет автоматической паспортизации в ЕС или Великобританию |
| Режим на основе принципов, адаптирующийся к новым бизнес-моделям | Сбор GFSC за подачу заявки £45 000 и значительные ежегодные сборы |
| Нет запрета на криптодеривативы и кредитное плечо | Реальное присутствие: местный офис, директора-резиденты и MLRO |
| Прямой диалог с регулятором через предварительные встречи | Тщательное поэтапное рассмотрение, обычно занимающее несколько месяцев |
| Корпоративный налог 15%, нет НДС, территориальная система налогообложения | Смена контроля и дивиденды требуют одобрения GFSC |
| Англоязычная юрисдикция общего права со связями с Великобританией | Ограниченный местный кадровый рынок повышает расходы на персонал |
Для большинства серьезных проектов эти недостатки преодолимы при правильном планировании. Реалистичный бюджет и команда в Гибралтаре — основа успешной заявки.
Наши услуги по получению криптолицензии в Гибралтаре
SBSB Fintech Lawyers оказывает комплексную поддержку заявителям, желающим получить лицензию DLT-провайдера GFSC или разрешение VAA. Мы ведем проект от первого звонка до финального одобрения и после него:
- Регистрация компании. Готовим и собираем учредительные документы и регистрируем гибралтарскую компанию.
- Заявка на лицензию. Проводим первичную заявку и предварительный процесс и координируем взаимодействие с GFSC на каждом этапе рассмотрения.
- Бизнес-план и политики. Готовим бизнес-план и полный набор руководств и политик, которых ожидает GFSC: ПОД/ФТ, защита данных, корпоративное управление, вознаграждение, делегирование, жалобы, конфликт интересов, управление рисками, непрерывность бизнеса, ликвидность и информационная безопасность.
- Банковское обслуживание. Помогаем открыть бизнес-счет для лицензированной компании.
- Местное присутствие. Помогаем найти офис в Гибралтаре и подобрать квалифицированных местных директоров, MLRO и комплаенс-офицеров.
- Поддержка после лицензирования. Оказываем постоянную комплаенс-поддержку и готовим заявки о смене контроля и существенных изменениях.
Работа разделена на этапы, поэтому каждый этап согласовывается и оплачивается до его начала. Свяжитесь с нами, чтобы обсудить ваш проект и получить дорожную карту со сроками и чек-листом документов, адаптированными под вашу бизнес-модель.
Часто задаваемые вопросы о криптолицензии в Гибралтаре
Сколько стоит криптолицензия в Гибралтаре?
Сборы GFSC включают сбор за первичную оценку £2 000, сбор за подачу заявки £45 000 и ежегодные сборы около £44 000 плюс 0,1% от объема торгов. Наш комплексный юридический пакет стоит 50 250 EUR. Офис, персонал и аудит оплачиваются дополнительно.
Сколько времени занимает получение криптолицензии в Гибралтаре?
Около 12 месяцев от первых KYC-документов до авторизации. Само рассмотрение GFSC для полной заявки обычно занимает 4–8 месяцев.
Может ли иностранец получить криптолицензию в Гибралтаре и владеть компанией на 100%?
Да. Иностранные акционеры могут владеть 100% гибралтарской компании. Каждое контролирующее лицо должно пройти оценку fit and proper и подтвердить источник благосостояния и средств.
Нужен ли физический офис и местный персонал в Гибралтаре?
Да. GFSC требует местного офиса, как минимум одного директора-резидента и MLRO, находящегося в Гибралтаре. Ключевое руководство должно проводить большую часть времени в Гибралтаре.
Можно ли открыть банковский счет для гибралтарской DLT-компании?
Да, хотя криптокомпании проходят усиленную проверку. Лицензия GFSC и надежная система ПОД повышают шансы на одобрение банками и EMI. Открытие счета входит в наш комплексный пакет услуг.
Является ли Гибралтар юрисдикцией MiCA?
Нет. Гибралтар находится за пределами ЕС, поэтому лицензия GFSC не дает паспорта по MiCA. Компаниям, обслуживающим клиентов из ЕС в значительных масштабах, нужна отдельная авторизация CASP в одном из государств — членов ЕС.
Можно ли купить готовую компанию с гибралтарской DLT-лицензией?
Не как способ сократить путь. Любое приобретение контроля требует предварительного одобрения GFSC с теми же проверками fit and proper и источника средств, что и при новой заявке.
Юрисдикции
Криптолицензии
Свяжитесь с нами
Дарья Лысенко
Старший юрист
Валерия Козель
Клиент-менеджер
Вас могут заинтересовать следующие статьи
MiCA: переходный период истёк — что делать криптокомпаниям без лицензии CASP в 2026 году?
Что означает заявление ESMA для криптокомпаний в Европе: практические советы по соблюдению требований
Криптолицензия в Латинской Америке (2026): практическое руководство по запуску бизнеса в Сальвадоре, Бразилии, Аргентине и Панаме
SRO лицензия в Швейцарии (2026): требования, стоимость и как получить
Сколько стоит гемблинг-лицензия в 2026 году?
Регламент MiCA: Новые правила и перспективы на 2026 год
Почему операторы обращаются к Либерии для лицензирования в iGaming: конкурентоспособная альтернатива Кюрасао
Регулирование криптовалют в США
Лицензия на онлайн-гемблинг: что это, зачем нужна и как получить
ТОП-5 самых дружественных к криптовалютам юрисдикций на 2025–2026 годы: экспертное руководство от SBSB FinTech Lawyers
Сейшелы или Маврикий: лицензии для Форекс-брокеров — стоимость, преимущества и процесс получения
Швеция вносит поправки в закон об азартных играх, чтобы бороться с нелицензированными операторами
Отзывы
