Как не заблудиться в мире инвестиционных фондов – детальная инструкция

Сейчас существует большое количество бизнес-моделей, а одной из них является инвестиционный фонд. В последнее время у нас сильно увеличилось число запросов именно по созданию инвестиционных фондов. В чём же причина их популярности?

Что такое инвестиционный фонд?

Инвестиционный фонд — это тип коллективной инвестиционной схемы, при которой все Участники фонда вместе вкладывают деньги. Инвестиционные фонды создаются и управляются управляющими компаниями инвестиционных фондов. Фонды управляют активами многих инвесторов и вкладывают их в ценные бумаги, такие как акции, облигации, казначейские векселя, недвижимость и другие финансовые инструменты.

Почему вам надо создать инвестиционный фонд – основные причины

Мы выделили ключевые причины популярности инвестиционных фондов:

• вместо того, чтобы покупать одну или две акции компании самостоятельно, фонд предоставляет доступ к корзине из множества различных компаний – в среднем от 20 до 200 – а иногда даже к другим активам, таким как недвижимость, облигации и товары;
• привлечение неограниченного количества инвесторов и инвестиций;
• каждый инвестор владеет своими индивидуальными акциями, но они не имеют никакого влияния на то, куда вкладываются деньги в фонде. Это зависит от инвестиционного менеджера, который решает, какие активы покупать или продавать, сколько и когда.

Инвесторы решают войти в инвестиционный фонд в зависимости от цели фонда – обычно они нацелены на географический регион или определенные отрасли промышленности. Инвестиционные фонды могут принимать различные формы, которые мы рассмотрим ниже.

Как открыть инвестиционный фонд?

Для начала нужно определить тип, вид инвестиционного фонда и подобрать подходящую юрисдикцию. Существует тысячи фондов, которые обеспечивают доступ к множеству классов активов, географических регионов и стилей инвестирования – от роста и стоимости до дохода.

Какие бывают виды инвестиционного фонда?

Инвестиционные фонды бывают открытого и закрытого типа – Open End Fund и Close End Funds.

Закрытые фонды привлекают фиксированную сумму капитала на начальном этапе посредством первичного публичного предложения. После первичного публичного размещения акции фонда переходят из рук в руки на бирже (например, на Нью-Йоркской фондовой бирже), как и акции отдельных компаний. Когда инвестор хочет купить или продать акции закрытых фондов, он торгует на бирже с другими покупателями или продавцами.

Открытые инвестиционные фонды – это компании с переменным капиталом, их прибыль целиком распределяется среди акционеров в форме дивиденда или увеличения пая. Они отличаются от закрытых фондов особым порядком распределения прибыли. Отсюда разный порядок налогообложения. Открытые инвестиционные компании пользуются льготами, а компании закрытого типа облагаются налогом на прибыль, как и все акционерные общества.

Виды закрытых инвестиционных фондов

Семейный фонд — это тип частного фонда, созданного семьей. Он финансируется за счёт активов семьи и часто управляемого членами семьи, которые также могут участвовать в предоставлении благотворительных грантов. Он существует до тех пор, пока семья нуждается в этом и может адаптироваться по мере изменения состава семьи.

Эти фонды популярны среди богатых семей, членов инвестиционных клубов и других партнеров, стремящихся сохранить семейный капитал и инвестировать в различные классы активов на коллективной основе. Частные семейные фонды дают возможность консолидировать активы и получить чёткое представление о коллективном пуле богатства. Доступ к активам в частном семейном фонде можно контролировать, чтобы обеспечить выполнение семейных целей. Нет никаких юридических требований, специфичных для частных семейных фондов — это тип частного фонда, который управляется и финансируется членами семьи.

Частные фонды или фонды прямых инвестиций — это коллективная инвестиционная схема, используемая для инвестирования в различные акции и долговые инструменты. Ими управляет фирма или товарищество с ограниченной ответственностью. Срок владения (инвестиционный горизонт) таких фондов – от 5 до 10 лет с возможностью ежегодного продления. Ключевая особенность такого фонда – деньги, которые объединяются для целей инвестирования фонда, не торгуются на фондовом рынке и не открыты для подписки каждому человеку.

Поскольку фонды прямых инвестиций доступны не всем, деньги обычно привлекаются институциональными инвесторами, которые могут позволить себе инвестировать большие суммы денег на более длительные периоды времени. Команда специалистов по инвестициям из конкретной частной инвестиционной компании собирает средства и управляет ими, где они используют эти деньги для привлечения нового капитала, будущих приобретений, финансирования стартапов или новых технологий, инвестирования в другие частные компании или укрепления существующего фонда. Фонды прямых инвестиций представляют собой прекрасную возможность для получения высокой доходности.

Виды открытых инвестиционных фондов

Паевой инвестиционный фонд — это компания, которая объединяет деньги многих инвесторов и вкладывает деньги в ценные бумаги, такие как акции, облигации и краткосрочные долги. Объединённые активы паевого инвестиционного фонда – это его портфель. Инвесторы покупают акции паевых инвестиционных фондов. Каждая акция представляет собой долю инвестора в фонде и доход, который он приносит.

Паевые инвестиционные фонды – популярный выбор среди инвесторов из-за таких причин:

• профессиональный менеджмент. Управляющие фондами проводят исследования за вас. Они выбирают ценные бумаги и следят за их исполнением;
• диверсификация или «Не кладите все яйца в одну корзину». Паевые инвестиционные фонды обычно инвестируют в различные компании и отрасли. Это помогает снизить риск в случае банкротства одной компании.
• доступность. Большинство паевых инвестиционных фондов устанавливают низкую сумму в долларах для первоначальных инвестиций и последующих покупок.
• ликвидность. Инвесторы паевых инвестиционных фондов могут легко выкупить свои акции в любое время по текущей стоимости чистых активов.

Хедж-фонд — это инвестиционный пул, созданный ограниченным числом партнёров (инвесторов) и управляемый профессиональным менеджером с конкретными целями – в основном, чтобы максимизировать прибыль и минимизировать риски. Хедж-фонды открыты только для квалифицированных (состоятельных) инвесторов.

Хедж-фонды могут инвестировать во что угодно, от недвижимости до валюты и других альтернативных активов; это один из многих отличий хедж-фондов от паевых инвестиционных фондов, которые обычно инвестируют только в акции или облигации.

Цель всех хедж-фондов – максимизировать доходность инвесторов и исключить риски, независимо от того, идет рынок вверх или вниз.

Венчурные фонды — это объединённые инвестиционные фонды, которые управляют деньгами инвесторов, которые ищут доли частного капитала в стартапах и малых и средних предприятиях с сильным потенциалом роста. Эти инвестиции обычно характеризуются как возможности с очень высоким риском / высокой доходностью.

В прошлом венчурные инвестиции были доступны только профессиональным венчурным капиталистам, но теперь аккредитованные инвесторы имеют больше возможностей принимать участие в венчурных инвестициях. Тем не менее, венчурные фонды остаются недоступными для обычных инвесторов.

Мы описали ключевые моменты, которые нужно знать клиентам перед тем, как решиться на открытие инвестиционного фонда. В следующей статье мы детально опишем все преимущества и подводные камни наиболее популярных юрисдикций для открытия инвестиционного фонда.

Если вы задумались об открытии инвестиционного фонда, лучше всего обратиться к профессионалам. У компании SBSB есть множество успешных кейсов по открытию инвестиционных фондов в различных юрисдикциях. Для бесплатной и качественной консультации пишите нам на почту info@sb-sb.com или в Telegram-чат.